請(qǐng)問active total risk與active risk squared有什么區(qū)別？是不是前一個(gè)平方就等于后一個(gè)？
interpolation是什么方法
為什么不選B
老師，想借第三題理解一下active risk的內(nèi)涵，active risk就是portfolio的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)σP）減去benchmark的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)σB）對(duì)嗎？而active return就是P的收益均值mean減去B的收益均值mean對(duì)么？
sponsor把最高的unrealized gain的股票給ap是為了少交稅，為什么要這樣呢，不是正常情況賺得多多交點(diǎn)稅也合理的嘛？難道sponsor不想賺得多一些嘛？
精 22題和23題請(qǐng)老師講解一下，謝謝
Pure factor就是beta為1和0的情況對(duì)吧
ETF不買賣股票，僅僅給出對(duì)方份額，這個(gè)份額是哪里弄來的？為何可以不通過買賣股票得到？
為什么leapfroggingquote要較大價(jià)差時(shí)存在呢？
老師，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，經(jīng)濟(jì)越好，國(guó)債收益率越低，經(jīng)濟(jì)越差，國(guó)債收益率越高，就和這里不符合了。如果我對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)那部分的理解有偏差，正確的理解角度是什么？宏觀經(jīng)濟(jì)那個(gè)理解角度和這里的理解角度如何一起理解？
老師，AP買了股票向Sponsor換份額不是一個(gè)redeem的過程嗎？對(duì)Sponsor來說才是create shares，這里怎么描述AP create shares呢？
不太理解所謂的bid-askspread這個(gè)作為隱形成本的意思。比如視頻12分鐘左右那個(gè)例題，bestaskprice是100.49.那么我就以100.49買了。那我這100.49里其實(shí)是包含了（100.49-99.67）的成本？也就是說99.67才是0成本的嗎？
圖中的te指的是什么？之前沒講過啊
視頻中最后一道例題，-30%benchmark + 130%portfolio組成的 new portfolio，這個(gè)new portfolio的SR最大嗎？會(huì)比portfolio的SR還大？
Q1的算法，應(yīng)該是asset allocation的主動(dòng)收益啊，security selection那部分的主動(dòng)收益就不考慮了??？因?yàn)轭}目沒有給出benchmark的return？
程寶問答
金程問答