第八題關于利率期權，從文章中任何哪句話看出是看漲期權??？是假設所有利率期權都是貸款融資方，擔心利率上漲嗎？為什么題目里不能是投資方擔心存款利率下降所以鉚釘2.75%執(zhí)行價，在低于2.75%的時候執(zhí)行呢？真的沒懂。。如果考試時沒有說明，默認是哪種？
請問,為什么這里是用B1,B2折現(xiàn),已經(jīng)過了一年了,把后面兩年的折現(xiàn)到現(xiàn)在,怎么不用B2,B3?
精 第二題用PV收-PV支的方法應該怎么做
精 theta
為什么此題是收equity index,謝謝
老師，我對Q3時間節(jié)點看不懂，It has been 30 days，從這個時點不應該是緊接著90天的 futures contract嗎？老師畫的圖里多的30天是從文中哪里看出來的？響到了
老師好，波動率微笑在咱們基礎課和強化課是不是都沒講？波動率微笑和斜笑在不在二級考試范圍里？
Q1，如果是borrow，那金額如何確定呢？
為什么用100計算coupon不用1100
第一問，還是不明白，為什么CF不能用bond來除以，課上講的FP標準的定價就是FP（A）/CF（A）呀
在equity swap里面，假設我們需要計算valuation，為什么不可以在當前時間按照求fixed rate的方法得到一個新的swap rate，接著與原來swap rate做差，最后貼現(xiàn)回t時間點，浮動部分因為也可以理解為一收一支而抵消，這樣現(xiàn)金流就可以用兩個swap rate的差額去算，為什么還需要考慮equity index的變化呢？
這個為啥是(r+CC-CB)直接乘以時間的權重？
第四題考慮了對本金的折現(xiàn)，為啥第二張圖的例題沒有考慮呢
第四問的PV收，為什么用3738/3250？
Q4，為什么不能站在當前時點重新算一個fixed rate然后軋差
程寶問答
金程問答