請問老師在這里說的"浮動利率債券沒有duration"應(yīng)該怎么理解？
請問老師在這里說的"浮動利率債券沒有duration"應(yīng)該怎么理解？
老師好，能不能總結(jié)一下； 各個(gè)收益率曲線變動下（分熊市，牛市）的各類策略？ 有沒有一張表總結(jié)； 如，flatening
老師好，在觀看example直播回放時(shí)，有發(fā)現(xiàn)有些題的Gain/loss是采用圖片中上一個(gè)公式計(jì)算的，比如分別計(jì)算期初和期末的CDS price，隨后對兩個(gè)price軋差再乘以本金。但是也有直接使用圖片中下一個(gè)公式計(jì)算的。我發(fā)現(xiàn)可能是因?yàn)槟承╊}目里對于同一個(gè)CDS，隨著時(shí)間改變，其EffSpreadDur也會變，如果直接采用圖片中第二個(gè)公式，則無法考慮到EffSpreadDur的改變，只能考慮利差的改變。請問是這個(gè)原因嗎？
老師這段話怎么理解呢？煩請解釋一下
CFA 三級 mock 2022 B卷題目是：Identify which duration-matched portfolio is most likely suitable to immunize the liabilities. Justify your response，就是在表格內(nèi)選一個(gè)組合能免疫負(fù)債，那我的問題是：組合免疫不是看資產(chǎn)MV大于或等于負(fù)債MV，資產(chǎn)duration負(fù)債duration，同時(shí)凸度在大于負(fù)債凸度前提下盡量小，對吧？那這里為啥只看BPV？為啥不考慮MV、duration以及convexity，請教老師，謝謝
對沖的這部分用的是risk premium，那為啥不對沖的部分能直接用7.5，而不是也用risk premium呢
不是講過如果單純對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)就得到一個(gè)外國的rf，如果在對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，就得到本國的rf，這里為撒不是呢
老師，問好部分公式寫反了吧？widen，payer才獲利??？
為何主要原因時(shí)長債的pull to par更明顯呢？按道理來說剩余期限越長效果越小??？而且bullet中占比也是短的更多呢。特別是圖2初始價(jià)格一致，長債還提前攤到面值？
老師，可以詳細(xì)介紹一下這段策略么？或者哪段視屏上有？這個(gè)策略是靜態(tài)還是動態(tài)？如果是靜態(tài)，感覺及時(shí)平坦，借長買短也是虧的啊
partial pvbp中，portfolio par amount是整體組合的么？不考慮wi？是因?yàn)閜artial里面已經(jīng)考慮了？
cashflow yield 怎么理解
Futures BPV = Note BPV / Conversion Factor，怎么理解這個(gè)公式呢，CTD這個(gè)東西的conversion factor 我老是不記得用來乘還是除，，，是不是一般 conversion factor for X，都是要用X乘以 這個(gè)conversion factor才會變成最終的值
老師，cds curve trade要做成duration nutral么
程寶問答
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