老師好！這道例題里的confidence interval難道不應該是置信區(qū)間的意思嗎？因為VaR是單尾，因此99%的置信區(qū)間應該對應左尾=0.5%，所以K應該是2.58而非2.33。confidence level才是置信度（置信水平），所以如果這里說的是confidence level 99%，那么alpha=1-confidence level=1%, 對應K=2.33.
CDS久期匹配
麻煩老師講解一下B選項，還是有點不懂
這兩個target return是怎么得到的
R13第9題
The joint probability of default by the counterparty and movement in market rates that results in
R11 11題
中期利率上升、長短期利率下降，butterfly應該是正值，為什么叫negative butterfly呀
為什么zero coupon bond 沒有structural risk
最后一句話the interest rate risk to an immunization 這句話怎么理解
為什么用duration??本金相同就可以得出duration neutral的結論
coupon-bearing-government,具體指何種國債
23題，題上說CDS basis is close to zero,為什么答案用1.75%-1%得出o.75%, 說0.75%是CDS sptead?這什么意思呀？麻煩老師詳細解釋一下。謝謝
從哪里看出b選項cash flow yield是matches the liability
原版書寫的公式是錯的吧？
程寶問答
金程問答
