為什么打印版PPT中沒有乘以YTM3.528%，并且21天也沒有開根號(hào)呢，打印版PPT是錯(cuò)的么？
為什么給的 材料中，在算波動(dòng)的時(shí)候，沒有乘以YTM3.528%呢？
老師您好，第二題，用視頻講解的公式（新CDSprice-老CDSprice）notionalprinciple算出來是一個(gè)正數(shù)，是不是但是實(shí)際上我們是虧損的，是不是這個(gè)題應(yīng)該先定性判斷虧損還是盈利，然后在用上面的公式算出來一個(gè)數(shù)字？
Mock 1里這個(gè)BPV為什么是*0.00001，duration不是1%的r變動(dòng)，那BPV應(yīng)該是0.01%，是應(yīng)該乘以0.01吧？
老師，R14example第28題，題目要求的的是excess spread ，為什么要減去expected loss，減去expected loss，求的不應(yīng)該是expected excess spread ?
老師好，請(qǐng)問這里為啥不是用久期匹配的方式，也就是假設(shè)5年期國債權(quán)重x，10年期為y，讓這兩個(gè)加權(quán)的久期跟公司債 的一致，這樣來計(jì)算跟公司債相同久期的國債收益率呢
這里老師是不是說反了？他是不是想表達(dá)long protection和 short protection?
B和C為什么不對(duì)？
為什么要1.82倍呢？1.82倍不就是無法獲得超額收益了嗎？
密卷下午Q1 state 2 為什么是對(duì)的？
請(qǐng)問Q4-B中l(wèi)ong方和short方的判斷依據(jù)是什么？根據(jù)視頻解說，是因?yàn)樵趩栴}中說到FM公司的spread變寬所以要買/short，GM的spread變窄所以賣出/long；但我以為是通過題干所給的表格來判斷：兩個(gè)公司是類似的Tele公司，期限都是5年，那么照理spread應(yīng)該基本一樣，但是FM的spread是110bp，GM是130bp，說明同樣的風(fēng)險(xiǎn)FM的CDS賣得便宜，GM的CDS賣得貴，所以要買入/short FM的CDS，賣出/longGM的CDS。不知我的理解對(duì)不對(duì)？
老師，在pay fixed, receive floating里，是fixed端的exposure變大了嗎？通常我們是站在我持有bond一端來判斷還是作為issuer端判斷？
請(qǐng)問10-B這題如何看出是一個(gè)投資級(jí)債券的？
2022年mack a中 上午題 第10題 fixed income中，關(guān)于rolldown 策略的return計(jì)算答案是不是錯(cuò)了？直播課中講，直接用10年和9年的cds price相減乘以notional就是收益，答案中除以了第十年的價(jià)格得到收益率的概念是不是錯(cuò)的？
case10最后一問，題目給的是coupon rate 。而不是coupon 為什么還要除以bond price
程寶問答
金程問答