第一個(gè)觀點(diǎn)怎么是discretionary 呢？
老師R10example8第2題c中在看漲情況下不也存在put spread 么？不太明白錯(cuò)在哪。
R10 34 1月后，第一個(gè)合約結(jié)平，我的理解應(yīng)該是買入U(xiǎn)SD，再用買入的USD交割合約，再新開合約，那么現(xiàn)金流應(yīng)該也包含合約結(jié)束交割的現(xiàn)金流，買入美元的現(xiàn)金流，和新開的現(xiàn)金流，請(qǐng)問這么理解有什么問題?
衍生百題case1的第二問，開始為pay floating 應(yīng)該是面對(duì)market value risk，通過swap后變成pay fixed，應(yīng)該是cash flow risk變大呀
原版書里關(guān)于MVHR的描述這里為什么只強(qiáng)調(diào)1 currency？我的理解如果使用回歸方程，即使有multi currency，多貨幣間有correction，那么再做完回歸后，得到的結(jié)果考慮了多個(gè)currency的相關(guān)性，以及fx與fc的相關(guān)性，那么多ccy也可以回歸求得各自的beta。但書上說只能對(duì)1 ccy成立，這里沒理解。
關(guān)于微笑曲線，為什么左邊是凹線，右邊是凸線，左邊也是隨著X軸的數(shù)字變大，斜率越來越陡峭了，不理解。
這個(gè)題目說了he initiates the loan at 2.7%，為什么不是選2.7%，那he initiates the loan at 2.7%這句話又是什么意思？翻譯成中文是什么呢？謝謝
比如hkd/gbp是forward premium，應(yīng)該是針對(duì)gbp，即fc來說的吧？
181頁這個(gè)題標(biāo)價(jià)是不是寫錯(cuò)了？應(yīng)該是gdp/hkd和zar/hkd？這樣題目中的gdp才是forward premium，zar才是forward discount？
請(qǐng)問developed market的return distribution是positively skewed的嘛？謝謝
174頁第3題，文中不是說緊縮貨幣政策還沒有完全體現(xiàn)到市場(chǎng)中？那我的理解就是r就還沒有上升，所以選c，沒有變化
為什么swap中的pay return on index 不乘以180/360
展期咋是先賣EUR后買EUR？不應(yīng)該先平倉買EUR嗎？展期再講一下不理解
第二題 原來是賣EUR展期先平原頭寸買EUR展期再賣EUR因?yàn)槭琴N水的所以越賣越便宜 ，所以roll yild negative 可以這樣理解嗎？第二層含義
為啥不是smirk時(shí)put隱含波動(dòng)率高 所以long risk reversal？short put掙期權(quán)費(fèi)？謝謝
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