對一個債券的spread duration應(yīng)用，是不是spread duration是bond的屬性，credit spread是bond對應(yīng)的credit curve上的變化？
1請問這題問的點(diǎn)到底是什么？2duration gaps的定義是什么？視頻講解的老師完全就是讀了一遍答案，聽完依舊不知重點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案很長，考試又不可能那么寫，3那如果考試出現(xiàn)這種題，應(yīng)該怎么回答呢？4“Discuss”要答到什么程度？
R13 第21 題干curve flattening trade指的是原來收益率曲線為平的？ 則C選項(xiàng)收益率曲線倒掛時 長端下降更多 是這么理解嗎？
這題是什么意思呢？
為什么資產(chǎn)的價(jià)值大于負(fù)債的價(jià)值，資產(chǎn)久期小于負(fù)債，在利率下降情況下，就需要多購買期貨。不應(yīng)該是BPV資產(chǎn)小于負(fù)債，同時資產(chǎn)久期小于負(fù)債，同時利率下降，才需要多買期貨嗎
就算我買了一個債券持有到期，也有約等ytm的收益率，那這種收益的來源從書本介紹的知識來看，屬于什么帶來的收益？收益應(yīng)該有來源吧。
krd和yc的level，slope，curvature有什么聯(lián)系？是不是討論krd就不用看yc的level等了？
structure risk 和 immunization risk 一個意思嗎都指的non parallel shift？
Investment-grade bonds have lower credit and default risks than high-yield bonds and are more sensitive to interest rate changes and credit migration.這里所說“interest rate“是指無風(fēng)險(xiǎn)利率部分，還是無風(fēng)險(xiǎn)利率+spread呢？
為啥歐元貶值美元升值后用減去0.005而不是加上？現(xiàn)在是歐元計(jì)價(jià)要換成美元計(jì)價(jià)而且美元是升值的不應(yīng)該加上嗎？不太理解
為什么是做空10年風(fēng)險(xiǎn)，做多5年的風(fēng)險(xiǎn)，能賺錢呢
FI的收益分解，對持有到期還有用嗎？如果持有到期，忽略再投資，收益也是當(dāng)時購買時候的YTM吧，那這個收益的分解還有什么意義？是不是這個收益分解只對trading的有用？
買保護(hù)，按理說應(yīng)該支付1%，但是實(shí)際上支付了1.75%，最后不應(yīng)該退回給購買者0.75%??D嗎
reading 12第8題
這個為什么不能理解成，買入后CDS價(jià)格上漲，就是gain了？
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