171頁的 例題 不太理解 為什么 方差 計算 要 3.528%*1.75%，1.75%不就是daily的 方差 嗎
如果一個AAA的債 CDS fixed rate等于1% 那么實際它spread是4% 請問 1.期初那一筆 是付3%嗎？ 2.期初那一筆 是誰付給誰？然后以后ongoing的時候另一方在每年付1%對吧
老師，這個官網(wǎng)題題目，答案解析一下
請問這里的pass through treatment是指的什么
老師：沖刺筆記里面說“利差變化可以使用DTS來衡量”，這句話我沒懂，利差變化不是delta spread/spread嗎？能講解一下DTS到底用來干嘛的？對這個概念很模糊
這個example里的index，是指的company bond對標(biāo)的指數(shù)嗎？是按評級劃分的嗎還是按比如行業(yè)劃分？
書上的這個例子，用analytic和empirical的結(jié)果對比，是不是說明了最后還有0.642%的差異不屬于spread risk，應(yīng)該是還有其他的risk，否則就對不齊定價公式了對吧？從收益的分解上來說，除了書上講的5部分(忽略fx變動)，是不是還應(yīng)該有一個尾差？這個尾差應(yīng)該是書上收益分解的無法解釋部分吧？
CDS的價格計算公式的用途是什么 似乎沒有什么實際用處
R13原版書例題4
reading 14課后題27，C為什么不對？
Reading 14課后題28
R14課后題 25
DB plan 是多筆負(fù)債嗎，在進(jìn)行免疫時，必須要資產(chǎn)凸性大于負(fù)債凸性嗎，如果單筆負(fù)債，是不是不用考慮凸性了？這個表格中數(shù)字，不是接近嗎，之前直播課說數(shù)字近似也可以的？
R14第13題 coverage ratio是啥為啥選它
第三題如果c改成9年pay fixed 應(yīng)該選什么?判斷長期價格會下降更多還是短期咋判斷？長期雖然利率上升的小但是duration大??？所以怎么判斷誰是應(yīng)該更需要降久期的？
程寶問答
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