官網(wǎng)44題，Enhanced indexing最小化tracking error
為什么利率倒掛的時(shí)候，barbell
rolldown return will be negative
decomposing of Expected returns
課本example 28題中，題目要求是求excess spread為什么答案是求excess return？
你好，這個(gè)題不太理解？為什么credit spread大于fixed coupon rate bond，CDStraded at discount?
你好，這個(gè)求利率的波動(dòng)率為什么要成2.33的置信區(qū)間？這個(gè)置信區(qū)間跟利率波動(dòng)率有什么關(guān)系？
27.28這兩個(gè)獨(dú)立的選擇題能解釋一下這幾個(gè)選項(xiàng)嗎
這個(gè)VaR能用我寫的方法計(jì)算嗎，計(jì)算結(jié)果雖然不是一摸一樣，但也能選出來A
課后題 R14的 第 3題 ，請(qǐng) 老師 幫忙 解釋 下 ，謝謝
老師，固收第二次直播課，對(duì)應(yīng)R13課后題11，老師說的“不管利率如何變化，含權(quán)債券都有降低久期的作用”如何理解？
這個(gè)case第3題中的 difference 3里的credit spectrum是啥？
答案標(biāo)黃處，既然預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)下行，是否應(yīng)該是long HY CDS, short IT CDS？為什么答案出現(xiàn)了一年內(nèi)前后操作不一致的情況？
在計(jì)算excess return時(shí)，公式中的loss項(xiàng)需要考慮時(shí)間因素嗎？比如說持有半年，需要乘以0. 5嗎？
Returns from a credit curve roll-down strategy can be estimated by combining the incremental coupon from a longer maturity corporate bond with price appreciation due to the passage of time.這句話錯(cuò)哪里了，就是因?yàn)閕ncremental coupon錯(cuò)了嗎？”同學(xué)，早上好。Rolldown return是假設(shè)收益率曲線不變的情況下，債券價(jià)格逐漸回歸面值的過程，如果是溢價(jià)債券則逐漸變小趨于面值，如果是折現(xiàn)債券則逐漸變大趨于面值，相當(dāng)于我們是站在0時(shí)點(diǎn)看1時(shí)點(diǎn)的情況會(huì)有如何的變化；Roll down return通常是描述滾動(dòng)回報(bào)策略帶來的回報(bào)，是假設(shè)收益率曲線平穩(wěn)向上的情況下，從上向下滾動(dòng)產(chǎn)生的回報(bào)。買入長(zhǎng)期債券，由于長(zhǎng)期債券的收益率更高，因此期初的買入價(jià)是更低的，而持有一段期限之后售出的價(jià)格是更高的，因此會(huì)產(chǎn)生價(jià)格增值的回報(bào)。另外隨著這段時(shí)間的投資也會(huì)有票息的收益，這個(gè)也是需要計(jì)算在內(nèi)的，相當(dāng)于該策略的所有回報(bào)我們都考慮在內(nèi)?！斑@是老師其他問題的回答， 第二段假設(shè)收益率曲線平穩(wěn)向上的情況下的表述，和英文描述表達(dá)的意思一樣的嘛。所以英文描述錯(cuò)在了哪里？
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