金程問(wèn)答
衍生品ppt第56頁(yè)-58頁(yè)第3問(wèn)，股價(jià)下跌需要更少的Put option 來(lái)對(duì)沖，這點(diǎn)無(wú)異議。但是ppt 56 頁(yè)，X=38,36 分別計(jì)算出來(lái)的需要購(gòu)買的Put數(shù)量卻相反，如何理解？謝謝
這道題第一問(wèn)negative roll yield，您講的我聽懂了，但與您回答這位同學(xué)的不一致呢？因?yàn)槭鞘?27bp，未來(lái)賣的更便宜才是negative。第二問(wèn)more negative還是沒(méi)有太懂，能借這位同學(xué)的羅列的再講一下嗎？
這里既然是positive basis, 那這個(gè)basis應(yīng)該加在非美貨幣端呀，既然這樣應(yīng)該是凈頭寸增加的應(yīng)該是EUR 呀？
關(guān)于trade on forward bias和carry trade 后者是借低利率貨幣 買高利率貨幣 然后投資 再用forward或者future換回低利率貨幣并償還。 那前者是怎樣一個(gè)過(guò)程呢？
老師，covered call里面到底是OTM還是ITM的call？
A問(wèn)里的statement2能讀懂他說(shuō)的意思嗎？option是比f(wàn)utures便宜嗎？好比2大于1因?yàn)?是偶數(shù)
老師，2021 mock 第21題，為什么seagull的構(gòu)建和上課講的不一樣？這個(gè)不會(huì)做，可以解釋一下嗎？謝謝
請(qǐng)問(wèn)swap是每月?lián)Q一次還是多久換一次呢？如果是每個(gè)月?lián)Q的話，第6個(gè)月的volatility是21%，我們就默認(rèn)前半年的volatility都是21%嗎？謝謝。
老師，這4種exposure需要的swap都看不懂，什么意思？
第34題，一份期權(quán)合同包含100個(gè)股票，那么一份期權(quán)合同成本，不應(yīng)該是（2.4+2.22）*100=262，總得成本應(yīng)該是262*（50000/100）=131000才對(duì)?。繛槭裁蠢蠋煕](méi)有乘以100得股票數(shù)量呢？
mockb 第35題要求stangle的breakeven，答案只是計(jì)算了premium，而不像在時(shí)straddle時(shí)一樣也有Xc或者Xp,是不是可以理解成因?yàn)閟trangle使用的是OTM option,所以計(jì)算時(shí)老公option都不行權(quán)呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)下one yearYEN/USD cross currency swap basis 什么意思？怎么理解
百題這個(gè)題為啥看foward都是負(fù)的bps ，但是三個(gè)月后的sopt卻比之前的更大？難道是預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確？謝謝
老師，2021mock，圖一short BRL/USD，為什么flight to safety會(huì)看空USD？為什么看空USD會(huì)導(dǎo)致BRL貶值，不應(yīng)該升值嗎？圖二statement3為什么正確？CNY是外幣，擔(dān)心外幣下跌，等于擔(dān)心本幣USD升值，為什么要買put？謝謝
2014年上午題Q9 part B。這里說(shuō)duration of floating leg is 0.5* payment frequency. 但是基礎(chǔ)班講義說(shuō)等于下一個(gè)付款時(shí)間長(zhǎng)度。到底哪個(gè)對(duì)？
程寶問(wèn)答
