金程問(wèn)答
為什么不選optimization呢
老師這個(gè)答案里說(shuō)即使return小于risk free rate，information ratio也有可能是正的，那說(shuō)明計(jì)算IR的benchmark return小于risk free rate？什么情況下benchmark return會(huì)小于risk free rate呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題目的兩點(diǎn)原因只能寫(xiě)P/B和EPS么？long term earnings growth rate和average market captilization of stocks也和benchmark差很多，能作為判斷是contrarian的理由么？
對(duì)這個(gè)題我感覺(jué)基本不知道在干什么，老師能解釋說(shuō)明一下么，謝謝
老師，在reading25種的風(fēng)險(xiǎn)的限制因素有一種是這個(gè)： The portfolio must have a weighted average capitalization less than 75% of that of the index. 這個(gè)是什么樣的一種限制條件？
C股票為什么不能是Contrarian investing ？
老師，Equity的2014年真題Q3，A問(wèn)的答案是equity的哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？我在原版書(shū)沒(méi)有找到
老師，Equity真題2016年Q3的B問(wèn)，為什么答案中return-based的原因是因?yàn)闄?quán)重分配，這不是holding-based的理由嗎
第一題的market factor被作為了benchmark而第二題的market factor又作為風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算CV，想問(wèn)一下第一題那里market為什么默認(rèn)變成了benchmark？怎么判斷它什么時(shí)候要被列入計(jì)算什么時(shí)候不用列入計(jì)算？
這里搞不明白了，不是說(shuō)股票越分散risk越小嗎？還是active risk是一種特殊risk？同一sector可以抵消？問(wèn)題上多配少配都是配啊，又不是short，怎么抵消？
這里不懂為什么被限制做空只影響active return，active risk還是一樣double？沒(méi)有被執(zhí)行的那一部分short position，收益沒(méi)了，但是同樣risk也沒(méi)有了啊?？戳四阍谙旅娼o別的同學(xué)的回復(fù)沒(méi)有看懂，麻煩說(shuō)的詳細(xì)一點(diǎn)謝謝?；蛘咧R(shí)點(diǎn)在哪里告訴我一下。另外c選項(xiàng)，short被限制了，不是collateral不是應(yīng)該需求減少嗎？
老師視頻中說(shuō)equity的配置方法只有兩種，一種是systematic，一種是discretionary，那一直說(shuō)的top down和bottom up是什么呢？
第六題第二個(gè)說(shuō)法說(shuō)的是long only allows for greater investment capacity，這句話(huà)不是老師視頻中解釋的說(shuō)需要更多的自由資金的意思吧？是說(shuō)可以允許更大的投資能力，這應(yīng)該怎么理解呢，什么叫做allows for greater investment capacity? 如果說(shuō)買(mǎi)入能力的話(huà)不應(yīng)該是long short的方法更大么？
這個(gè)題的解釋中說(shuō)similar active and absolute risk，the portfolio with higher active share is preferred，為什么active share is preferred呢？
第三題題目的解釋中說(shuō)這種投資方式的active share很高，但是active risk很低，想請(qǐng)問(wèn)老師這是如何做到的呢？active share是和benchmark share的偏離程度等于0.5*|Wp-Wb|，這個(gè)數(shù)約高不是應(yīng)該active risk也會(huì)約高么？
程寶問(wèn)答
