BPV是不是就是利率變動1bp，資產(chǎn)價值變動的量？如果是這樣的話，應(yīng)該是552 contracts是剛剛好的呀，和asset value > liability value有啥關(guān)系，為啥asset value大了還得多一些contracts？
excess spread = OAS - expected loss 這個邏輯是？書上和課件似乎都沒說？
老師，這道題為什么不選A？
老師，請問這道題答案解析里的這句話說的是什么意思？發(fā)達(dá)國家貨幣的貶值是發(fā)達(dá)國家投資者投資新興國家債券獲得更多收益的表現(xiàn)？higher domestic currency YTMs in emergin
老師，這道題我有兩個疑問：一是A選項錯在哪里？答案解析我沒看懂；二是怎么理解答案解析里的這句話a synthetic credit roll-down strategy involves sellin
(1.50% × 2.33 standard deviations × √21) = 16%，為什么答案是16 bps？而且VaR的計算公式是 |Rp - 2.33 * vol| * Vp，為什么16bps又變成了▲yield了呢
請問老師這題A和B哪里錯了，DM和Z-DM分別是？
老師，如果credi spread > standard coupon rate, 那不是每年要交的保費就少了么，期初就要多交保費，那protection seller不是應(yīng)該多收到premium嗎？B為什么是收到below market的premium？
老師，請問這里A和B是錯在哪里？
Reading13 例題3中，計算Coupon Income的時候為什么不考慮Coupon再投資所產(chǎn)生的收益？
Q15里面說spread curve是stable，為什么會有expected loss，難道不是stable curve就不會default所以不用考慮expected loss？
老師，請問這句話怎么理解？items. As in the case of asset swaps, CDS basis is a pricing measure, but unlike ASW, a
老師，這道題答案解析標(biāo)藍(lán)色那句話是不是寫錯了？應(yīng)該是because the protection buyer pays a “above market” periodic premium吧？
老師，這道題為什么選incremental VaR ？
為什么說變動1%和萬分之一是一樣的呢？
程寶問答
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