老師，請幫看原版書被動權(quán)益投資一節(jié)的課后題，第二個案例，第9題B選項為什么不對呢？被動投資都是假定市場有效的吧？選項A說的很牽強，如果是這樣，豈不factor based的模型都是風(fēng)險集中？成為這種模型的缺陷了。 第11題選項A為什么不對？課上還討論過股票拆分該除數(shù)的問題。
老師，notes上有個題，在考核波動給組合帶來的損失這個點的時候，提到一個概念，叫l(wèi)everage fator of 2。從答案上看是在算數(shù)收益和方差里都乘以了2，是這么回事嗎？
老師，請您看一下Notes上這道題。這道題答案是A，但是三個題支，都讀的不太明白。你找了沖刺筆記，也沒有這幾個內(nèi)容。
請問：這種題考試的時候這樣作答可以嗎？語句會不會太少了？
老師，business cycle phases 在late expansion時，考慮抗通膨和流動性，要買大宗商品，函比如呢？
老師好 這個題目fund 1空頭頭寸達不到 active return無法達到要求，這個沒有問題，但是為什么不會影響active risk的doubling呢？
書后習(xí)題冊 P147 第11題 選項中的pure indexer、sector rotator和multi-factor manager這三個的嚴(yán)格定義是啥？我找了找筆記上只有那張圖，在書上搜索了一下好像也并沒有明確的定義
cash那里為什么是兩倍呢？
書后習(xí)題冊P147第14題，答案中對statement 1的解釋感覺很奇怪啊。"Gross exposure long–short portfolio = 50% (Long positions) ＋ |–50%|(Short positions) = 100%"這什么邏輯？long position怎么能小于100%呢？一般就是把short某一資產(chǎn)得到的錢拿去long別的資產(chǎn)，所以無論怎樣long position也不會小于100%呀。假設(shè)我所有的long position都是由short postion的錢買來的，那我的gross portfolio也應(yīng)該是100%＋|-100%|=200%呀。
第五題 求詳細(xì)解釋
問號處原理是什么呢？
第七題 股票和債券在一塊不比只有股票要強嗎.風(fēng)險應(yīng)該有所降低呀。
第二題 答案完全沒看懂 這個con和forward relationship到底是啥呢
員工離職后，原雇主還需要在其退休后支付退休金嗎？
先導(dǎo)課portfolio management中11-88中，AA的應(yīng)該為（Rb-Rf）？
程寶問答
金程問答