DTS問題
歷年真題 2017年 固收 （中冊 141頁）Question 9 D Trade 2 利率呈下降趨勢，我為什么要買入浮動的更低的債券呢？那我收到的coupon更少。賣掉固定利率債券支出固定的。
cds longshort策略
expected excess spread
關(guān)于收益率曲線的移動
關(guān)于收益率曲線的移動
老師，wharton資產(chǎn)久期7.82和負(fù)債久期10.01不匹配，為什么不選A？謝謝
老師，這波操作不理解，還有關(guān)mezzanine什么事？麻煩解釋一下，謝謝！
歷年真題 2017年 固收 （中冊 141頁）Question 9 D Trade 1 我理解的是：利率下降，non-callable 價格高于callable bond，買高賣低，不能執(zhí)行。
yield spread和credit spread
flight to quality
我一般用2yield中-yield長- yield短判斷，butterfly spread正負(fù)，再根據(jù)butterfly的正負(fù)和butterfly spread 正負(fù)相反判斷butterfly方向。
基礎(chǔ)課，講現(xiàn)在r低，未來r上升，p下降，多對沖；直播中講，r上升，p下降，少對沖，才能asset少下跌。雖然角度不同，但結(jié)論不一樣，請問如何理解？
這里的negatively correlation 是什么意思
請問這道題目對deltaY的求解到底需不需要乘上YTM？之前上課的例題里是乘的，這道課后題又不乘了，該以哪個為準(zhǔn)？
程寶問答
金程問答