老師，請問risk reversal為什么必須要用OTM的call和put ？
請問寫作題中，除號如何輸入，可以輸入為斜線嗎？ 衍生品調(diào)頭寸，經(jīng)常有除號。
第二題short EUR forward，展期時要先結(jié)束上一個，不是應該用反向頭寸結(jié)束，先longEUR嗎，
第二題，at its maturity，不是說到期rollover嗎，怎么是三個月展期啊
put option選擇行權后，則需要售出組合中的一部分債券，那么整體組合頭寸減少，整體久期減少，凸性減少。為什么要售出呢？option可以cashdelivery啊??
第四題的第一個comment沒聽懂
老師，這道題是不是有瑕疵？如果是問三個月時的cash outflow的話，我感覺此時的cash outflow=0。因為如果要close out the forward contract的話，結(jié)算時間是T=6個月，為什么要像FRA似的，還要在當前T=3時settle呢？
請問百題衍生case6第5小題，為什么selling GBP5 million futures是虧損的？0.79的匯率都針對的是歐元，歐元貶值了，short futures不是應該賺錢嗎？Bob老師把FC/DC的匯率轉(zhuǎn)換成DC/FC后，原來的selling futures on GBP/EUR，是不是應該是buying futurea on EUR/GBP？這樣的話，計算過程中的-40350，是不是應該是+40350？
老師，以百題衍生部分case6第2小題為例，請問對沖工具合約時間與被對沖資產(chǎn)敞口時間不一致，是不是也會產(chǎn)生basis risk？
老師您好，密卷session1 4C這題的strategy選項在哪里？答案解析怎么理解？
不是說payoff不計期權費，但profit計期權費，我看這個板書也沒計的樣子
老師，R10關于roll yield，以DC/FC的貨幣標價形式為例，如果是遠期升水contango的話，roll yield=(F-S)/S。我不確定的是，上述公式里的F應該是t=0時簽訂的遠期合約所約定的遠期價格（F0），而S是t=T（也就是原遠期合約到期）時的現(xiàn)貨價格（ST）。由于此時roll yield是positive的，所以contango中的F大于S，其實指的是F0大于ST。老師，請問我理解的對嗎？
第一套莫克題，第14個case。這個第四題不理解，原來合同收浮動的1.8million*利率，互換合同付1.8million*利率，收固定的1.8million*3.75%，為什么本金下跌2%后，我的收益除了固定這部分外還包括2%？
老師，之前講到risk reversal一定使用的是OTM的option（如圖三）, 那講義上P100這里講到的關于risk reversal在外匯對沖的應用場景中，CNY/USD，投資者擔心USD上漲而long call保護USD上漲，以及short put遞減long call的期權費，這里頭的long call和short put on USD也都是用的OTM的opton嗎？
衍生品上午題第139頁Claudia Yang.B問為什么匯率不用forward約定價格呢？是一年后遠期合約才到期應該用合約約定價格吧？
程寶問答
金程問答