為什么要用longcall+shortput代替longforward？
這第2題好奇怪呀，題干描述的不就是currency overlay 的各種特征，然后題目還讓描述currency overlay 的key attribute
什么是carrying-cost
老師，reading10課后題中第18題的B選項，higher forward premuim不會導(dǎo)致做完carry trade從rupee換回USD的時候更少么？從而減少了收益？
你好，我在做原版書的R10的34題，有幾個疑問：1.匯率的標(biāo)價方式我沒看明白，題目中寫的是USD/EUR=0.8，我理解是1歐元等于0.8美元，但是在答案中，換算的方式卻是1美元等于0.8歐元（答案是用乘的關(guān)系）；2.是在計算匯率遠(yuǎn)期的時候，應(yīng)該是1個月做一次動態(tài)的對沖，那么針對2.5M的美元資產(chǎn)每個月做一次遠(yuǎn)期的流程是什么？我理解的是：月初買一個可以在未來30天到期賣USD的合約換成歐元，然后在到期的時點再買一個可以在未來30天到期賣USD的合約？但是FORWARD合約是需要交割的吧？那么在實際場景下是否是，我買個到期可以賣美元的合約，30天到期后賣了美元，手持的歐元；然后我用手持的歐元用SPOT RATE換成了美元后，再買個30天到期買美元的合約？這個交易的實際場景我沒想出來；3.就是針對于題中BID-OFFER的價格運用，如果2點是對的，我賣2.5M的USD，應(yīng)該使用的是歷史FORWARD RATE呢？就是用0.8913+25，但是題中用的是0.8875，這點代表的交易流程是什么？（到期了，我不是手持歐元嗎？為什么賣美元）我不明白；另外，在處理2.65M的美元是，我在未來賣美元的話，是不是應(yīng)該用FORWARD RATE中相對低的匯率呢？這點我也沒明白，題目中是使用0.8876+25，這個是為什么呢？
如果題目問資產(chǎn)部分收益，是不是也要把交叉項考慮進(jìn)去？
老師您好，請問這道題為什么不選dynamic futures? 我的理解是因為題目里說risk aversion, 而forward 有 counterparty risk, 所以可以排除forward
該題第3問中，為什么選擇25-delta的是cost-effective的？以及老師講解的時候?qū)⑦x項全部restate了，不是很理解其中的邏輯
衍生品上午題case1B問為什么匯率不用forward約定價格呢？是一年后遠(yuǎn)期合約才到期應(yīng)該用合約約定價格吧？
老師好，有個邏輯不是很理解。比如美元本幣，投資了外匯英鎊，應(yīng)該是通過short美元／英鎊的forward來對沖，那應(yīng)該是在英鎊貶值的過程中賺錢。但是為什么美元／英鎊遠(yuǎn)期升水的話，因為賣掉了遠(yuǎn)期溢價貨幣（英鎊），買入折價貨幣（美元），收益又更高。這樣前后邏輯不是矛盾的嗎？
關(guān)于對沖的成本，外匯對沖不都是用衍生品嗎？那怎么會有bid-ask spread 呢？
老師，幫忙講一下問號的部分，謝謝
long risk resversal.如果投資者認(rèn)為call的隱含波動率很大，那么會不會變成 long put short call?
老師，為什么這里只要保證delta等于零就可以了呢？一個投資組合的影響因素會有很多，就算delta是零，也不代表剩余的影響因素就只是波動率啊。比如說要是債券那就對利率有很大的依賴
能在這里問個衍生的問題嗎？eurodollarfutures標(biāo)準(zhǔn)都是3個月的，要是需要對沖的是4個月的6個月的呢？
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