老師好，我沒有繞明白為什么這道題，Q1，change in option = delta x change in S。根據(jù)公式，為什么最后算的是100/0.3 而不是100*0.3？ 謝謝
老師好，可以再講一下cash secured put和covered call之間的關(guān)系嗎？為什么他倆相等。同理protective put和fiduciary call。謝謝！
精 老師好，請(qǐng)問每個(gè)不同的derivative strategy的max gain/loss，breakeven的公式有沒有記憶和理解方法？謝謝
八月基礎(chǔ)班講義P115-226例題解析。在對(duì)沖股票的時(shí)候，為什么beta portfolio 是0？本來的股票是large cap 但并沒有說 beta多少
老師可以推薦一下波動(dòng)率微笑的書籍嗎？
衍生品 原版書 第8頁，這個(gè)例題，第1問的方式和第二問 Synthetic long forward position 是2種方式去Hedge short forward么？ 一種直接借錢買股票平倉(cāng)，一種是用期權(quán)去對(duì)沖。是這么理解么？
請(qǐng)問：衍生品官網(wǎng)題中Tribeca Case Scenario的第3問，我按照老師給出的公式計(jì)算的結(jié)果對(duì)不對(duì)？公式有沒有記錯(cuò)？謝謝！
BPV=MV*ModDuration/100；既然BPV和MV*ModDuration只是利率變動(dòng)的幅度相差100倍，在通過衍生品調(diào)整久期時(shí)（或者求future份數(shù)時(shí)），為啥不全部用BPV等式，這樣反而更簡(jiǎn)化一些。有些衍生品用MV*ModDURATION,國(guó)債期貨用BPV。謝謝
Swap這里計(jì)算浮動(dòng)端久期的方法和***老師的有所差異？考試時(shí)候應(yīng)該按照哪位老師的計(jì)算？ 1、洪老師：浮動(dòng)端久期是重置日期的平均數(shù)，即半年重置一次的久期為0.5*0.5=0.25 2、周老師：半年reset，浮動(dòng)端D=0.5，一年reset，浮動(dòng)端D=1 兩位老師的說法有所沖突。
老師你好，像這個(gè)題目，怎么寫bullet point
第五題請(qǐng)老師解釋一下每個(gè)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流的流入流出情況。我理解是期初支付美元買了意大利債券，期間收到EUR coupon，于是進(jìn)入了swap，hedge Euro風(fēng)險(xiǎn)，于是收美元coupon，支Euro coupon，美元走強(qiáng)，所以net interest 美元增加？
R9中的statement3完全沒聽懂老師在講什么
forwarddiscount則rollyield=（f-s）/s小于0，為什么書上要買入basecurrency是forwarddiscount的情況，這種情況下rollyield不是負(fù)數(shù)嗎？
有個(gè)問題，百思不得其解，持有股票組合，加入到一份股票的期貨合約，可以調(diào)整貝塔，那么是拿什么錢買這份期貨合約呢？是組合里面的錢？還是客戶另外追加投資的錢？
老師，幫忙解讀一下，謝謝
程寶問答
金程問答