請(qǐng)問老師，在解釋empirical duration比effective duration小的時(shí)候，提到前者是考慮了基準(zhǔn)利率和spread的影響，后者只考慮基準(zhǔn)利率。
這個(gè)題該怎么理解？以及firstorderchange是什么意思呀
這個(gè)題的C選項(xiàng)可以用公式△P/P=-D*△y來解釋么？如果可以為什么是negative呢
這個(gè)題里的數(shù)字是怎么算出來的呀
在介紹credit spreads時(shí)提到了對(duì)high-yield bonds來說，最主要的風(fēng)險(xiǎn)是credit risk，并且特指是default risk
老師，藍(lán)色字體為什么是正確的呢？
第3題，benchmark和portfolio差多少算大，差多少算??？
enhanced indexing strategy選擇benchmark的原則中，有一條是daily valuation
請(qǐng)問immunization中的Duration應(yīng)該是Macaulay Duration吧？
還是沒理解債券標(biāo)價(jià)的含義。20million face value和100.4 per 100 par是什么含義？
在課上講免疫策略的時(shí)候說資產(chǎn)和負(fù)債duration要匹配，用的是mac.dur嗎？然后這里做資產(chǎn)匹配，又是用dollar duration…能再解釋一下為啥dollar duration？
r14課后題10 ，題干說了ignoring spread duration changes的話，為什么還要計(jì)算第二項(xiàng)？？這個(gè)對(duì)比課后題32的no change to spread duration
固收百題第四題，第二問，可以算出答案，但是我不確定"BPV per 100000"該怎么理解，BPV的含義是收益率變動(dòng)0.01%導(dǎo)致的債券價(jià)值變動(dòng)...那"BPV per 100000"是說每100000元債券面值，收益率變動(dòng)0.01%，一張債券的面值變動(dòng)么？
原版書和基礎(chǔ)課上相似的兩個(gè)題目，為什么原版書課后題沒有用到y(tǒng)ield.，但基礎(chǔ)課求解中用到了yield3%？
固收百題第五題最后一問，信用債除了用 credit spread duration衡量，是否也可以用modified duration衡量？分析信用債受利率曲線移動(dòng)影響的情況
程寶問答
金程問答