固收 原版書 errate 第7頁最后，我把HY CDS賣掉平倉，買的價格是109.3，賣掉是107.52 我應該虧損把？不是178,000的gain。
老師，DTS的單位也是bps嗎？比如Aa是720，就是7.2%？
第2問不太理解，課上不是說收益率曲線大部分是平行移動的嘛？
R1的課后題12，這道題看題干t=0啊，為什么違約部分的POD*LGD這部分也參與計算了，這部分應該是0啊。另外17題請合并講解，17題為什么還包含了初始spread的計算，這個和12的計算不矛盾？
固收 原版書 更正中 reading 14 第7頁這道題，算出來的upfront premium 可以認為是 gain么?
原版書 reading 14 第81頁 C：coupon income 我認爲是應該用coupon 除以現(xiàn)在的債券價格 104.155
原版書課后題R14第12題，為什么第一項S0沒有？另外關于EXR的公式第一項和第三項到底要不要乘以T？以及instantaneous到底是按照t=0還是t=1代入，課后題12題和17題好像前后不一致？
精 老師，請問下今天聽直播時直播老師說的roll down return要包含coupon 的收益，但是講課時五因子分解時coupon 收益和再投資收益是在yield income這項里，這里不是矛盾了么？
題目最后一句話說了沒有違約發(fā)生，這是否意味著POD等于0？那么defaultloss也等于0？
R13課后題10， 預計未來六個月的YTM會降，那么價格會上升，為什么rolldown return還有可能是負數？這個題老師再講解下。
精 R13的課后題3，bear flatten的話應該買長賣短，請老師解釋下B選項和C選項。
老師好 圖1:請解釋一下為什么根據spread duration ，portfolio 2 has less exposure to corporate bond than portfolio 1, and thus less reinvestment risk？洪老師直接跳過了 圖2:如果用duration來解釋為什么不executetrade 2的話，change in price=D x y，當預測y下降，在此時減少D的話會使得change in price變小，請問這個為什么不合適？（沒繞過來） 圖3: 請問為什么不用BPV的公式來算，我用BPV的公式算出來是4.32？麻煩老師解釋一下+展示一下計算 謝謝
麻煩老師講解下這個題
老師好 請問一下組合的久期為什么需要加權呢，而我們在調目標久期的時候（那總算多少份future 來hedge 的問題好像沒有考慮加權）
Reading14,Question17.解題公式中為什么initial spread 不需要乘以0？題目中說是instantaneously rise 10%
程寶問答
金程問答
