精 老師，課后習題R13的第13題，題目只是說更陡峭了，沒有提到是bear還是bull，我怎么去理解，拿到這樣的題目我應該往哪個方向考慮呢？
固定收益百題case8中最后一問，答案中最后一句，ideally,theneteffect。。。怎么理解？
這里說想underweight債券在組合中的占比 為什么是buy CDS 給這個債上個保險不上保險怎么就影響它weight了？
這個基礎(chǔ)課講義中乘以了yield，為什么課后題里沒有乘yield？
這里寫到long call 是買了一個權(quán)利 可是callable bond的call不是發(fā)行人的權(quán)利嗎 而putable bond的put才是投資人的權(quán)利
若題目未給出credit_spread_duration/convexity，是否默認其等于duration/convexity？
Tom固收課件里 spread duration那里 兩個例題都是A評級 為什么一個用dts算一個用正常變化絕對值乘以spread duration算？
老師說Ebitda比ebit更能反應現(xiàn)金流的情況 可是ebit只是加了一個non cash expense 然后老師說加強了這個non cash的東西更接近一個現(xiàn)金流的概念？？？ 不應該是減去它才更接近現(xiàn)金流的概念嗎？ 因為depreciation只是一個賬面的概念 和cash flow沒關(guān)系的啊
精 老師，藍神筆記（上冊）P123中，關(guān)于Hedging-ratio這里沒太看懂，尤其是解釋部分，麻煩您詳細講一下，謝謝。
債券的Spread應該包含多個風險的補償，為何用來單獨衡量信用風險？
精 想問一下為什么收固定支浮動的swap會增加duration 這里沒太聽懂 我看有回答說是因為固定利率的duration 大 浮動利率duration小 所以收-支＞0 但我仍無法理解 單純利率為什么能有久期 能否從數(shù)學角度解釋一下
如果在收益率曲線上行的情景下，騎乘策略能獲得比持有更高的收益 那為什么不所有人都去做騎乘呢？ 畢竟收益率曲線一般都是往上的
精 老師，原版書課后題R13的第三題，能否解答下，謝謝。
精 老師，你好，原版書課后題R13的第13題，例如選項A中的表述sell a-2year bond put option，這是sell bond還是option?又應該如何判斷對應的久期變化？
精 這道題，bear steepen 和convexity 有什么關(guān)系呢？
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