精 老師請問這道題為什么選C？A/B為什么不對 題努力不是說了duration neutral yield curve嗎？ 謝謝
Reading 14第32題，老師你之前回答說等權重配置后為（2.125%-0.156%）/2，這個不應該用加號嗎？是不是寫錯了
Riding yield curve策略中，伴隨債券到期日縮短，LT-bond價格上漲幅度更大的結論是怎么得出的？盡管LT-bond的duration更大，但由于yield curve是concave，ST-bond的利率下降幅度不是也更大嗎？
精 老師好，R12 在managing multiple liabilities時，需要Con A 大于Con Liability我理解， 那在single liability的時候呢？ 還需要Con A 大于Con Liability嗎？ 還是min. 資產(chǎn)convexity就行了？ 謝謝老師
case題債券2015年Q3為什么要強調(diào)smallparallelchange？
在用duration matching管理多筆負債時，一方面要求asset range大于liability range，即asset convexity大于liability convexity；另一方面為減少structural risk，要求asset convexity盡量小。兩者是否相互矛盾，應該如何trade-off？
精 老師，你好，原版書fixed income部分，reading 12,325頁，有提到用swaption collar 進行derivative overlay，這個知識點，好像授課老師和筆記上都沒有提到，你能否幫忙解答下？
精 老師好，R13講義關于yield curve strategies 的curve steeper和flatter我看兩位老師講的好像有點不一樣。 我的問題是比如Tom老師說flatter Bear的時候， 視頻位置1:00:03， 長短期債券價格都在下跌，沒有必要一買一賣，可以都賣了。 Bob老師好像是分開考慮的，賣短期債，買長期債， 請問可以按著Tom老師的角度理解嗎？更容易一些，謝謝老師。
精 這道題，如果是bear steepen 選C，如果是bull steepen，短端長端利率下降，短端下降幅度更高，應該選B
老師好，這里為什么是D10/D5，為什么不是D5/D10？ 謝謝老師
老師好，R14經(jīng)典題-active portfolio manager， 問當20yr YTM steeper 0.20% inscreasing時，為什么 Δspread是正的0.4%，為什么不是負的呢？現(xiàn)在國債收益率上升了， 國債收益和公司債收益率的spread不應該narrow了嗎？ 我選的B：0.4%， 謝謝老師
精 老師好，這里對QM, DM, Z-DM的理解感覺不夠透徹，煩請老師能解釋一下每個margin在這個example中是：1）因為什么；2）怎么變化的。謝謝
精 老師好，原版書V2P334里的這段描述能解釋下嗎？有點看不懂，謝謝
這句話是怎么理解的呀？
精 reading14第35題，選項C， 后半段英語講的是什么事情，沒有看懂
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