21題解析我是真看不懂，為什么duration neutral就是short兩年期的long10年期的？為什么bear flattening兩年期的ytm就unchanged？
Q10A 這里的roll-down策略是不是指先賣出一個10年CDS，因為CDS spread高，然后一年后買回一個9年的CDS？如果是這樣的話答案算price appreciation的時候為什么不是用是用10年價格減去9年價格而是用9年減去10年？
官網(wǎng)mockb上午第6個case B這個問題，為什么不選組合a
老師您好，這道m(xù)ock 題 處理currency return是直接相加。 那怎么判斷什么時候直接加，什么時候相乘 1+R ？
mock b Q8 B 算得時候不是還應該考慮匯率變化嗎？答案有問題嗎？只算了rolldown return 和Δyield的變化？多謝
statement 2哪里不對
stament2哪里不對
L3V3, example 30. If the credit spread falls by one-third, should the E(OAS) be one-third of the original OAS? Take A as an example, should the E(Excess spread) be 1.4% - 5.5 * (1.4%*1/3) - 0.1% *2/3 ?
為什么當預測spread會wide時，Reducing a portfolio’s duration to an underweight vs. the benchmark不能增加excess return
How should I know the investment-grade CDS has a fixed coupon of 1%?
官網(wǎng)mockB 上午題：question8B，計算固收組合收益，考慮匯兌損益時，是按照5因子分解模型，直接+/-匯兌損益？如果是 currency management相關考點，則用連乘Rdc=(1+Rfx)(1+Rfc)-1?
原版書的這個例題怎么和百題，課后題的解題思路不一致，算收益率變動到底怎么算的
老師，關于CDS，如果買了CDS，CDS漲了，最后是gain，對吧
課后題87頁10題講下c選項？另怎么區(qū)分roll down return和五因子里面的roll down return
老師，你好，原版書課后題reading 14的第31題，選項A：按照原版書答案解析，固定匯率能降低經(jīng)濟危機這句話是錯的，這個點有點疑問，固定匯率更不容易被做空匯率，這樣確實是能夠降低經(jīng)濟危機的概率呢。選項C：短期內(nèi)匯率應該是appreciation的吧？這個選項應該如何判斷是長期還是短期的影響？
程寶問答
金程問答