老師，在講套利時(shí)，視頻中說是因F和S非常接近，所以F/S(1+ry)>1+rx可以看作1+rx>1+ry，判斷rx和ry大小來確定套利方式，但是之前的例題是rAUD>rBRL，但是F/S(1+rAUD)>1+rBRL，在考試的時(shí)候判斷套利方法能直接從rx和ry的大小來判斷么
R8里，請問為什么risk reversal與volatility skew有關(guān)系？
基于R8原版書例題1第一問，請問0時(shí)借股票，t時(shí)歸還的時(shí)候，是歸還股票還是歸還錢？
還是不明白為什么positive roll yield需要hedge？對(duì)于DC/FC, 我對(duì)沖是用short position，如果是positive roll yield，意味著F>S, 外幣未來是升值，我沒必要去hedge?。?
可以解釋下答案1嗎，F(xiàn)FR不是同業(yè)拆借平均利率嗎
老師61頁第三題的trading cost答案中第二個(gè)cost是什么？
題目里面有一筆存款210天的時(shí)候到期，一筆eurodollar期貨在120到期，兩個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)生收益的時(shí)間點(diǎn)不一樣，計(jì)算總收益為什么就直接加起來了？考試都可以直接加減嗎？
R9 11題可以用Duration做嗎？
老師這道題啥意思啊？解析沒讀懂
最后的單位不應(yīng)該是GBP嗎？
視頻中折現(xiàn)時(shí)，3%是三個(gè)月的年化利率，折現(xiàn)時(shí)不應(yīng)該是除以（1+3%）嘛？
老師好這個(gè)statement 4, 5 什么意思， basis 是什么東西跟cross curreny basis swap的basis是一個(gè)東西嗎
老師好，請問在計(jì)算需要多少份達(dá)成目標(biāo)對(duì)沖時(shí)的PRICE和contract size 什么意思，像圖里面這題(EX1)，我們需要把dur 調(diào)成3.1 答案用BPV算法是-489份，我用一個(gè)個(gè)算是-4.89份。。 究竟哪里錯(cuò)了
Reading 10課后題，第22題，文章里描述SEK受最近央行貨幣政策調(diào)整的影響對(duì)EUR遠(yuǎn)期匯率出現(xiàn)貶值，但是EUR-denominated exposures are hedged with forward contracts,也就是說已經(jīng)通過forward對(duì)沖掉SEK匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。我想這就意味著無論SEK貶值與否，（F-S）/S,里的F，都不會(huì)變動(dòng)了，那為什么會(huì)增加roll yield呢？
為什么期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子（130.21*1.0709）不等于CTD的價(jià)格139.56？
程寶問答
金程問答