答案中A為什么計算出來是4.03
請講下例題114頁
請老師講下例題109頁的負號
例題80頁請老師講一下第一題是問的roll down return，為什么要計算yield income
第三問里面算損失的0.5是不能要吧
老師，第二問幫忙解答一下
老師，關于ladder/bullet/barbell portfolio，三者的再投資風險到底是誰高誰低以及為什么，老師直播的這部分講解前后有些矛盾，沒聽懂
老師，固收R14例題29，直播老師說根據(jù)contraction時的圖形判斷出來應該是sell protection on HY & buy protection on IG, 但最新勘誤寫的是反過來的（題目我看也沒變化只是答案變了），到底應該是怎樣的strategy才是對的以及怎么判斷出來做這種strategy呢？
CDS知識點中，1、CDS spread < Fixed income, then preotection buyer receives; 2、CDS spread > Fixed income, then protection buyers pays. 這兩句話是什么意思？
老師，固收R14例題27，最后計算price appreciation為什么不是用右側(cè)框起來的算法？我記得官網(wǎng)mock題上午題Q10第一問是用右側(cè)的算法呢
老師，還是固收R14的例題11，利差擴大會導致價格下降我明白，但我不懂的是算出60bp所使用的公式應該是圖二左側(cè)的這個計算價格變動的公式吧（只是沒有了公式中一開始的負號）？這是為什么呢？怎么計算組合的spread變動是用價格變動的公式？
Danny Moynahan Case 這最后一題 關于tax 為什么選B而不是選C?
Abiquia Mutual Case 這個overhedge問題 本來552份期貨合約就可以達到免疫 也就是無論未來利率怎么變 資產(chǎn)和負債的變動值都是相同的？ 對不對？ 那overhedge是不是就相當于在免疫達到了之后還想多賺點 因為預計未來利率下跌嘛 所以應該要long bond futures 所以 加起來之后就是會超過552份 同理 如果預計未來利率上升 那應該要short futures 所以最后加起來要少于552份 也就是under-hedge 這樣理解對嗎？
官網(wǎng)題 Beatriz Maestre Case 這個題不懂 題干不懂 問題的選項A也不懂 請都解釋一下 另外 什么叫 retiring the Cávado bond?
老師 官網(wǎng)題Beatriz Maestre Case 這個題目不懂 short futures 不就是希望在利率上升時對我有利嗎？
程寶問答
金程問答