這里的Q15-Q17全需要勘誤，是么？
Q15，這里的t到底如何理解？如果是t=0，那excess spread=0-0-POD??LGD？
老師，麻煩解答，謝謝
老師好，可否解釋一下密卷Q6C的解題思路？
Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第236頁例題有所不同，洪老師課件上計(jì)算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計(jì)算時(shí)就沒乘原本的Yield，直接拿波動(dòng)率乘上2.33就當(dāng)成了delta Yield。這哪種才是正解?。?
Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第235頁例題有所不同，洪老師課件上計(jì)算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計(jì)算時(shí)就沒乘原本的Yield，直接拿波動(dòng)率乘上2.33就當(dāng)成了delta Yield。這哪種才是正解?。?
Reading14課后題第19題B選項(xiàng)為啥不對(duì)
R12原版書example1的第四個(gè)Contingent convertible bonds為什么是第四類，這個(gè)我理解是時(shí)間不確定，但是金額確定的吧？題干里說了, the bonds convert to equity at a specified price per share.
這題出錯(cuò)了吧，利率變動(dòng)不應(yīng)該是0.16么
Q10，我買的課后題中approach1的表述是seeks to fully replicate a small range of benchmarks consisting of govt bonds, 和視頻中的有些不一樣。small range of benchmark那不是說明active么？
R14原版書例題32圖片中的兩條紅線畫的地方不對(duì)吧，CDS price =1+(fixed coupon-market spread )*SD，答案中怎么是1-，怎么不是1+
為什么CDS-long/short策略，spreadlevel變窄，要overweight?
Q4，C選項(xiàng)，PortB比PortC less protection怎么錯(cuò)？老師講的是在bullet，ladder，barbell之間ladder屬于居中
請(qǐng)問這句話怎么理解？The roll down return is equal to the bond’s percentage price change assuming an unchanged yield curve over the strategy horizon. The roll down return results from the bond “rolling down” the yield curve as the time to maturity decreases. As time passes, a bond’s price typically moves closer to par.
請(qǐng)問老師Reading13課后題第17題如何理解
程寶問答
金程問答