R14的第29題這個1.82倍怎么計算出來的，還有duration neutral 是什么意思，怎么實現(xiàn)，我不懂
老師，R14第17題，我覺得這個題中的spread0=0因為是instantaneously變化，但答案怎么不是呢
固收2 原版書 121頁，該例題 Original iTraxx-Xover 5-year: 95.75 per $100, or 0.9575 (=1 ? (4.25 × 1.00%)) 中間應(yīng)該是加號。1+（coupon-spread）*Spread duration. 為什么答案里面是減號？
這個公式Δspread 如果經(jīng)濟變差 widen spread 那Δspread應(yīng)該是負(fù)數(shù)吧？如果經(jīng)濟變好 narrow spread 那它應(yīng)該是正數(shù)嗎？ 多謝
老師，你好，原版書reading 11的example 5，題目中都說債券的yield curve expected to remain unchanged,雖然持有的是global portfolio,但是討論的是domestic goverment bond。那這樣的話，豈不是沒有5因素中的后三項了，為什么原版書的解釋還需要考慮yield spread和currency G/L?
R13，13題，答案A兩個option expire unexercised in a steeper curve environment，怎么理解？
固收里面學(xué)了value weighted 和equally weighted的嗎？
為啥要多買不是少買呢？
Portfolio 2的money duration 明明比liability小啊，為啥選他呢？
R13第10題，答案A反映的是full price appreciation怎么理解？
這道題想表達什么意思??？沒讀懂呢？
Swap是被動投資嗎？
這道題視頻的講解方法沒法得到選項啊
固收2，原版書 117頁，例題：經(jīng)濟衰退期，低評級債券表現(xiàn)不好--高收益率債券風(fēng)險更大--我應(yīng)該買CDS，我認(rèn)為應(yīng)該是買入HY，賣出投資級。
固收2 沖刺筆記中156頁 5.1 第2點 為什么通過降低投資組合平均信用評級或者通過提高信用利差久期能夠產(chǎn)生超額回報呢？excess return=So-SD*ΔS的話，我應(yīng)該降低spread duration 才能有更高的回報。
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