金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)17題從哪里可以看出構(gòu)建的是call spread？
24題Y=a+bX，***老師說(shuō)Y是手里有的，X是工具，手里有的是美元計(jì)的收益，對(duì)沖工具是英鎊。但是第一段不是說(shuō)手里持有的GBP400million嗎？這個(gè)手里持有的Y和對(duì)沖工具X應(yīng)該如何去判斷呢？
question 1C ：1 statement 1 為什么錯(cuò)？從哪里能看出不是technical analysis，怎么區(qū)分technical和fundamental analysis。2 statement 3 后半句using CNY/USD protective put exchnage rate option strategy to protect against USD depreciation 是沒(méi)錯(cuò)，但是我覺(jué)得前半句和后半句就有矛盾啊，前半句hedge the currency exposure to China 就不應(yīng)該用CNY/USD 的put，更加不必預(yù)防USD貶值呀？應(yīng)該是預(yù)防CNY貶值才對(duì)吧？他前面都說(shuō)base currency USD，那就是美國(guó)人投資中國(guó)，應(yīng)該是擔(dān)心投資結(jié)束人民幣換成美元的時(shí)候人民幣貶值吧？這里面的邏輯我怎么不明白呢？ 3 這個(gè)題的答案是statement 1和2錯(cuò)，3是對(duì)的，選對(duì)的，然后Justify your response with one reson， Justify your response with one reson這個(gè)問(wèn)法是可以回答1為什么錯(cuò)/2為什么錯(cuò)/3為什么對(duì)三個(gè)隨便選一個(gè)有把握的寫(xiě)，還是只能回答3為什么對(duì)？因?yàn)槟？家坏闹v解老師說(shuō)，1為什么錯(cuò)/2為什么錯(cuò)/3為什么對(duì)三個(gè)任選一個(gè)回答都可，但是這里?？级?**老師說(shuō)只能回答3為什么對(duì)，除非題目明確問(wèn)你錯(cuò)的錯(cuò)在哪才能回答1為什么錯(cuò)/2為什么錯(cuò) 4 如果題目讓你說(shuō)出一個(gè)理由錯(cuò)的為什么錯(cuò)，我是需要寫(xiě)1為什么錯(cuò)和2為什么錯(cuò)，還是兩個(gè)任選一個(gè)寫(xiě)都行 5 這個(gè)題目我選錯(cuò)了，選的statement1對(duì)，但是如果題目讓我寫(xiě)一個(gè)理由說(shuō)明錯(cuò)的為什么錯(cuò)，我寫(xiě)對(duì)了statement2 為什么錯(cuò)能否得一半的分？還是說(shuō)整個(gè)因?yàn)檫x錯(cuò)了后面寫(xiě)對(duì)了理由也不得分？
mock 2 ：1、 3D和3E，既然3E就是用bullet 和 barbell來(lái)判斷的，為什么3D還要去算？能不能直接通過(guò)barbell/ bullet/ ladder去判斷convexity，還是說(shuō)一定要去計(jì)算？ 2、3E其實(shí)case中的信息有兩個(gè)原因選擇bullet，一個(gè)是steepen另外一個(gè)是volatility，寫(xiě)答案的時(shí)候需要都寫(xiě)到還是隨便選一個(gè)寫(xiě)即可？
這里說(shuō)到衍生品的損失按20%征稅不太理解，損失應(yīng)該遞減稅，然而對(duì)損失怎么能征稅呢？
請(qǐng)問(wèn)這里的0.75，0.5 都說(shuō)規(guī)定的數(shù)嗎
您好，請(qǐng)問(wèn)這道題的第三問(wèn)，可不可以從房地產(chǎn)估值角度去說(shuō)，估值的時(shí)候可能會(huì)遇到smoothing的問(wèn)題，導(dǎo)致高估回報(bào)，低估風(fēng)險(xiǎn)。謝謝
想問(wèn)一下，關(guān)于collar，是否call和put的線越往中間靠，delta的絕對(duì)值就越大？
為什么floating的duration是the time to next payment？不太好理解
8月押題，衍生品第19題，老師講的太籠統(tǒng)了，沒(méi)聽(tīng)明白！買(mǎi)入看askprice，賣(mài)出看bid價(jià)格，那應(yīng)該看哪個(gè)月的呢？？老師講的是買(mǎi)的貴，賣(mài)的便宜，所以是負(fù)的；但看數(shù)字，不都是買(mǎi)入的價(jià)格比賣(mài)出的小么，這不是賺錢(qián)了嗎？？？老師能不能把知識(shí)點(diǎn)或者解題思路再講一下，這都馬上要考試了，押題講解也太潦草了...
8月押題，衍生品第19題，老師講的太籠統(tǒng)了，沒(méi)聽(tīng)明白！
衍生品第17題，講解說(shuō)到是“買(mǎi)長(zhǎng)賣(mài)短”，不應(yīng)該是買(mǎi)入短期，賣(mài)掉長(zhǎng)期么？？？因?yàn)殚L(zhǎng)期的貴，賣(mài)掉長(zhǎng)期的，賺錢(qián)；買(mǎi)入短期，因?yàn)槎唐诘谋阋?，題干又說(shuō)是upwardsloping的，長(zhǎng)期未來(lái)應(yīng)該漲價(jià)，這樣就賺錢(qián)了。。應(yīng)該是我理解的不對(duì)..不知道哪里不對(duì)..
老師r16第三題怎么做？ 第五題雖然做對(duì)了，但是沒(méi)看明白講解，可否解釋一下
老師 r16第九題，怎么知道swap要換的是index呢？之前課上不是都是用index futures來(lái)調(diào)整這個(gè)allocation的么
用short call option的方法來(lái)做hedging，從老師的圖形看，是保留了上漲空間，這和直接用靜態(tài)的hedging不同，這樣理解對(duì)嗎
程寶問(wèn)答
