圖二：老師在固收原版書例題直播講解說利率下降時，債券價格上升應該underhedge n圖三：***老師在基礎班講解說利率下降時，基于均值回歸未來利率會上升，價格未來會下降，所以要少對沖nn這兩個完全相反的解答，到底該怎么理解呢？好困惑。nn此外，圖一還分了資產(chǎn)和負債的BPV大于小于的情況不同時的判斷，但這個看不懂，可以再具體解釋下嗎？
老師，請問duration matching的條件是要PVa>=PVl和Da=Dl（這是老師視頻課上講的），還是要PVa=PVl和Da=Dl（這是沖刺筆記上寫的）呢？（我理解以上等同于BPVA>=BPVL或者BPVA=BPVL)如果是前者即可的話，311例題這里為什么C組合的BPV大一些不可以？
reading13 第21 題 是說B 長期價格也上漲 但我賣了他 其實是虧的。而C買短期要漲的債券 賣長期要跌的債券做得對。所以C收益更多？
reading13第9題 這里我有個問題 收益率曲線upward slop ing 還是reverse 和我payer swap 或者receiver swap有關系嗎
reading13 第11題 callable bond不是更便宜嗎 雖然在利率上升環(huán)境中它不受影響。putable bond 雖然受益于價格跌的少 但是他貴。到底怎樣選擇
老師，麻煩講解下這里的27題
老師，麻煩講解下這道題？
課后題90頁第21題請老師講下b和c選項
課后題93頁12題，但是老師在視頻講解的時候，前面第一部分又考慮了t為0啊，所以到底這個公式應該怎么記
課后題96頁27題a錯在哪
課后題96頁22題請老師講解一下
老師，麻煩解答下這里的19題
comments3為什么不對
老師，麻煩解答下這里的22題
課后題90頁第19題題目是直接給出的外匯gain or loss啊，為什么不是直接加，而是要compound？在考試中需要怎么確定用哪種計算
程寶問答
金程問答
