老師，all else holding equal, coupon rate高的債券和coupon rate低的債券相比，哪一個duration大？哪一個convexity大呢？
老師，是不是Single liability uses Macauly duration就夠了，不需要用modified duration?
老師，其他條件等同的情況下,callable bonds的duration小于non-callable的duration，putable bonds的duration大于non-putable的duration，對嗎？
fixed income Chapter 17 課后題 practice 17 老師，如果遇到這種有貨幣管制的國家（韓元），那是不是只能用ndf的形式了，其余straddle, put option之類的都不能用了？
這道題的原理老師在講解一下，我根據(jù)duration與10的差別懵對了答案，但是說不清楚原理。
請老師講解下這道題，這個不是應(yīng)該看調(diào)整后的兩個duration誰大嗎？大概思路錯了，做的不對
這題答案的計算太麻煩了，我可以把它簡單理解為，如果是unhedged，那就是接受currency gain/loss，總體收益=local return+capital return。如果是hedged，那視作currency方面沒有任何損益，總體收益=local return，是否可以？我用這個方法算出來的B選項仍然是最高的，=（5.7%+1%+5.7%+5.7%)/3=6.03%
一些模擬題中會出現(xiàn)這樣的題型，第一題是計算題只需要給一個number；第二題讓你寫計算過程，但是會說，本題只會在第一題數(shù)字錯誤的基礎(chǔ)上給分。 如果我對第一題寫的數(shù)字很有信心，第二題可以不答么？
關(guān)于inter-market 和intra market breakeven，我沒看懂答案的解釋，還有這里breakeven是什么意思，麻煩老師幫忙再解釋一下，謝謝啦。
老師，這道題我選的no change。買option增加convexity，賣長期債感覺減少了convexity，在stable的場合下，sell convexity才能獲得gain，反之是loss，但這題目不明確阿。。。
題目和提干如圖所示，這道題不會做，沒有思路，請講解。
觀點(diǎn)1為什么不對請老師解答。
Duration neutral和duration match有什么區(qū)別嗎？
百題case10第四題：利率上升，債券的價格是下降的，callable bond也不會行權(quán)，為什么callable價值是上升？題目中哪里看到callable的權(quán)力是在我這還是在對手方那？常規(guī)思路不都是callable權(quán)力在自己這嗎？
reading 20,第5題，我覺得應(yīng)該是a選項，賣期權(quán)正好可以增加收益
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