老師，百題case 3 第二小問，為啥答案的公式用的是futures, 而不是bonds呢？
老師，fixed income百題中有很多有關(guān)匯率，interest rate swap的問題。我理解這一部分內(nèi)容已經(jīng)單獨(dú)并到derivative的章節(jié)里面了，但是我在復(fù)習(xí)完derivative這一章節(jié)后再做fixed income中有關(guān)匯率的題目還是有很多不會做。我不知道是我自己沒有學(xué)好還是有超綱內(nèi)容。以下是我比較困惑的fixed income百題： 1） 百題case 3的第四題 2） 百題case 7 的4，5，6題 3） 百題cas3 9 的3，4，5題，4） 百題case 10 的4，5題。 麻煩老師告訴我這些題中： 1） 有哪些確實是超綱了？我就不做了 2） 有哪些難度比較大（包括計算復(fù)雜，或是同學(xué)問的頻率特別高的）？快考試了，這些題我也不打算做了。謝謝！
老師，20章18題選c為什么不行？題中描述的barbell策略也適合yield curve parallel downward shift??？
Chapter 20 practice 20老師，這道題我完全看不出來portfolio 1 and 2有什么區(qū)別。
Chapter 20 practice 17 老師，Chapter 20課后第17題，本題要找到reduce convexity的方法，那 strategy 1 是不是也有reduce convexity的效果，但不如strategy 2 更好？
Chapter 20 practice 3老師，Chapter 20課后第3題 從表中是如何推出curvature變大的??？
2016 Q2 老師，就2016 q2筆答題這道題，我有兩個問題。1） all else holding equal, 就duration來說，fixed rate bond的duration和floating rate bond哪一個更大？2）all else holding equal 就convexity來說，fixed rate bond的convexity和floating rate bond的convexity哪一個瞪大
Chapter 21 practice5 Furthermore, the spread curve for US corporate bonds indicates that the average spread of five- year BB bonds exceeds the average spread of two- year BB bonds by +90 bps. Petit expects the difference between average credit spreads for these two sectors to narrow to +50 bps. 老師，兩個債券spread從90bps降到50bps意味著什么？為什么要overweight 5-year bb債券呢？ 這道問題老師的解答是：P同學(xué)預(yù)期美國的利率會下降，他預(yù)期5年期BB級債券和2年期BB級債券的spread將從90個BP收窄到50個BP，這說明美國的5年期BB級債券的價格將上升，所以應(yīng)該多配置美國債，而且是多配置美國的5年期BB級債券。 我當(dāng)時是被說服了，但是現(xiàn)在復(fù)習(xí)的時候有新的疑問：我的問題是為什么一定是“這說明美國的5年期BB級債券的價格將上升”， 而不是2年期BB級債券價格下降呢？
老師，公式 XR or EXR = (s × t) ? (Δs × SD) ? (t × p × L) 您能不能給一個課后題（我看了好像是沒有）或是百題的一個例子，并給出詳細(xì)解答?；A(chǔ)課講了一道這個公式應(yīng)用的題目，講解和講義都挺不清晰的。我想另找一個例子。
老師，這個例子是老師基礎(chǔ)課上講的。我但凡碰到 Pvbp per million，單位總是換算錯。我想問可不可以用一種更麻煩的辦法：我直接把Pvbp per million 換算成Pvbp per 1，也就是說，本題 5-year pvbp 我換算成 460/1，000，000= 0.00046, 然后再進(jìn)行下一步計算？
2015年A題目中requires the effective duration指的是什么？為什么說duration可以而key rate duration 不可以？
老師，2015的C題目的trade 2, 老師一帶而過，我自己看答案，說： the higher the coupon rate, the shorter the duration will be,這是為什么呀？另外為什么5%的債比零息債久期要短？
這個convexity計算會考嗎
可以幫忙即使一下contigent immunization中 cushion spread的概念嗎？老師最后總結(jié)的時候有提到，但是沒有細(xì)講
2011版百題 固定收益部分 第1個case 的第3小題 的A選項為什么不對？
程寶問答
金程問答