daily volatility是標準差還是variance？如果已經是標準差 換到月volatility為什么要21開根號 不是直接乘？
這里CDS spread basis一般情況下是正還是負，下面紅字正負的解釋沒看懂，從翻譯來看最后一句正的解釋也是錯的。正的怎么就是yield spread高于CDS市場？啥意思。。。這里的yield spread是Z-spread嗎，如果不是，又和定義不符了。最后一句又想表達什么。和interest rate swap有何關系
這道題為什么是選payer fixed swap，bear flatting senario下，interest rate上升，那么不時應該支浮動利率的coupon，收固定利率的coupon嗎
為什么加入callable bond會降低組合對價格的敏感性
V2 268頁 這段請解釋一下，不太明白是以什么交換什么
不是很明白，配置資產組合的策略的重要性不應該是優(yōu)先于稅的嗎，在學習其他科的時候，策略指導undervalued就買，overvalued就賣，為什么還要先考慮是否能抵稅的問題。同理，我還不是很明白，比如一項投資已經是loss狀態(tài)，證明這個投資是失敗的，那是否tax efficient還重要嗎，考慮問題是不是有點本末倒置
Feature1 是怎么實現(xiàn)的？
convexity怎么一會兒大好，一會兒小好？
為什么portfilio2的duration更小都可以過關？然后所謂的match，差多少才算是match?
Z spread 沒有很懂，視頻說是兩個spot rate 差值，這個“兩個”是哪兩個東西？比如是零息債還是付息債與國債的關系，還是說其它？有沒公式？
這里的P為何用的是50mx91/100, 而不是金融計算器計算得到的PV?
波動率提高，選擇收固定利率，那萬一利率降到3%，strike price 也就是固定的利率是5%，那不就虧損了嗎？怎么還要進行l(wèi)ong
早期增長期和蕭條期為什么低收益?zhèn)耐剐杂忻黠@差別 原因是啥
這兒債券持有了半年計算超額收益，為什么spread變化這里的久期沒變化呢？持有了半年，剩余的久期有變化吧，是修正久期在整個投資期不變，不論持有多久？？？？和麥考利久期的投資回收期完全無關？久期的根本概念來說，修正久期也不變？？？？
12題請解答一下。答案c和筆記中在更陡峭端收固支浮的結論相背
程寶問答
金程問答
