老師這個題不懂了
1，老師我不太明白trade 2 為啥是波動率小獲益， 2，解釋中的an alternative will buy call是說波動率大可以買call，對吧。
老師這個句子的意思是不是，美國投資者收到對手給的美金利息會增加（含正基部分）。
老師互換本金計算時，期初換用期初的匯率，期末換用期末匯率。對吧
這個題。關(guān)于老師這個部分hedge沒聽懂。他的原話：因為zar是forward discount，根據(jù)forward rate bias，買。因為本身是long，所以不hedge…
老師，這句話的意思是covered call適用于股票漲幅不大的情況對吧，最好不要漲到執(zhí)行價格。這樣可以一直roll賺期權(quán)費。 這里的implied volatility不理解。
第一個和第三個可以解釋下嗎老師
百題衍生第一題第二問 解說是支固定收浮動 增加了market value risk 我很不解 支固定 duration降低 應(yīng)當(dāng)是降低了market value risk才對？
老師 calendar spread：買一個長期的call賺取更大的time value，同時支出一個更貴的premium，賣出短期call，收到一個相對比較大的premium，從而降低成本。這個策略的收益是來源于長期call的time value嗎，還是可以通過不斷賣出短期call賺取期權(quán)費來cover長期call的費用，從而產(chǎn)生收益？
從例題看NDF似乎沒有解決資本管制的問題，只是鎖定了遠期匯率可能獲得以美元結(jié)算的套利啊
衍生的官網(wǎng)題，請問這題怎么解釋，謝謝。
官網(wǎng)衍生題，第二問不明白，請解釋一下，謝謝！
這里最大的損失從圖上看，應(yīng)該就是put option的價格啊，但是公式又完全不同？
股票下跌至Put的執(zhí)行價格，看跌期權(quán)的delta就是0.5嗎？
官網(wǎng)衍生題，請問老師這題的第二問怎么理解？
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