2016年B問老師講得好亂，聽不懂,能再解釋一下嗎？return based/holding based 是如何支持/不支持mandate
是否可以理解為：active share 是active risk的一部分 （Idiosyncratic ）
想問下如果市場不允許做空，那么不做空不可以嗎，比如只最多這里的小盤股，不也是可以獲得超額收益嗎。
您好，這里最后一句話，為什么利益沖突會限制投資者挑戰(zhàn)管理層呢
這里想問一下老師，以視頻老師講的這個例子為前提，這個地方把Ford換成gm，active share改變了，但由于本身這兩個票的相關(guān)性很強(qiáng)，所以Factor沒有貢獻(xiàn)額外的風(fēng)險，那一個Factor不變，一個idiosyncratic risk上升，那總體active risk不是上升嗎？
您好下面這塊對兩個方法的描述反了吧？
第5題，為什么不選A，F(xiàn)基金的growth低于index和原文描述的strong growth potential 不一致，為什么不選F基金
Retuen based方法能檢測active risk和active share高的組合嗎
老師，第一條內(nèi)容和沖刺比較說的有沖突：active share與active risk并不一定是正相關(guān)，課堂里說的第一條是正相關(guān)，哪個是對的？
rewarded factor 是只有書上這么幾個嗎？和以前學(xué)的APT以及那么多的risk factor都不一樣嗎？書上的這種叫法感覺很困惑，特別是說factor weighting是rewarded factor，才這么幾個，那其他的所有的因子上的收益，都是alpha？alpha也太多了。
老師好，該題的解題思路是根據(jù)重構(gòu)及持資產(chǎn)的差異，但是各類交易費用也是產(chǎn)生tracking error的主要方面，這兩種思路如何權(quán)衡來解題？
capm里有說最優(yōu)市場組合是market cap weight的嗎？好像沒看過這個結(jié)論，不是要做最優(yōu)化得到的嗎？還是說只是用它做一個臨時的替代？
原版書352頁例題講一下
15題的activist strategy指的是平常說的那種與passive investment對立的主動管理嗎 還是有別的什么意思？
你好，這個基本面方法不太明白。首先，這個方法的目的是為了建立index而不是為了創(chuàng)造收益對吧？既然是這樣 ，為什么我們要考慮價格上漲去賣，價格下降去買？所以也不應(yīng)該存在去找inefficiencies in market pricing?。咳缓蠡久?方法的高拋低吸跟等權(quán)重方式里的rebalancing得高拋低吸邏輯是不一樣的對吧？等權(quán)重得高拋低吸是為了rebalancing？基本面不需要rebalancing為什么也需要高拋低吸？
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