還是不太明白為什么是0.16%？利率應該變化16%在99%的置信水平下。
杠桿對于債券組合久期影響公式如何推導出來?如何理解?借款的久期是借款的期限嗎？是正數還是負數?
R14 17題 instantaneously第一項不考慮*0嗎，哪些情況要*0?
第二題的答案說Certain fixed income instruments, such as inflation-linked bonds, have the market reference rate, which is adjustable for inflation. 視頻講解說是本金變，coupon不變；答案說是market reference rate變，這是一回事嗎？MRR在這里是指本金變的意思？
課后選擇 Case Sydney 第3問的解析中說之前選擇的portfolio是barbell，這個信息是從哪里得到的？對于每個選項的后半句話的不同分類的bond portfolio怎么選出barbell？
密卷下，第一個case， 第2題，老師，您好，在immunization的時候，提到了pv，bpv，macaulay duration，在匹配的時候，我看題都有，以哪個為準？有可能出現pv小很多，macaulay duration大一些，總的來說bpv差不多。這個題看bpv，是不是不嚴謹呀？謝謝啦
benchmark spread 和g-spread有什么區(qū)別呢？感覺就是第二個的benchmark就是國債
effect of non parallel shift in the yield curve為什么是structure risk?
投資級債券比高收益?zhèn)瘜redit migration risk 更敏感？
第三題，“免疫策略鎖定的是cash flow yield”，這個知識點在原版書什么章節(jié)，或者在基礎課課程的哪一節(jié)課的第幾分鐘講到的？想回去復習一下。
請問老師能更細節(jié)的解釋一下三個選項嗎？謝謝您
Q2， 為什么這道題的currency rate必須用 （1+rFX）計算？ 而別的債券收益五分法的題目可以直接加減？
這道題應該問的是least appropriate吧？
做Forward rate bias和 carry trade都不hedge嗎？
long call option on bond future 和 long bond call option 區(qū)別
程寶問答
金程問答
