金程問(wèn)答
R18原版書例題3
reading 15的第7題的B，沒(méi)明白為什么不對(duì)？假如IG的bond，短期和equity的組合，不是分散效果更好嗎？那會(huì)decrease risk，為什么B不對(duì)？
R16, 請(qǐng)問(wèn)cash drag怎么理解？PPT第54頁(yè)，請(qǐng)問(wèn)“use derivative to compensate for cash drag”怎么理解？
R15, PPT第19頁(yè)，請(qǐng)問(wèn)標(biāo)黃的這段話怎么理解？什么是deep value strategy？
R15, PPT第16頁(yè)，怎么理解cash-covered put ？ 老師能講解一下這個(gè)策略的基本內(nèi)容和盈利策略嗎？
active risk上升，代表volatility of benchmark return和volatility of portfolio return相差比較多，這個(gè)idiosyncratic volatility應(yīng)該沒(méi)有關(guān)系？active risk attribute to active share這句話如何解讀？這個(gè)和組合是否分散化有什么關(guān)系？factor exposure is fully neutralized怎么解讀？這個(gè)factor的beta為0嘛？
為什么老師說(shuō)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就代表基金經(jīng)理的運(yùn)氣呢？不應(yīng)該是不論系統(tǒng)或非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，都包含基金經(jīng)理的運(yùn)氣和能力嗎？
老師，在active return 中分成了三項(xiàng)，factor weighting、alpha、idiosyncratic return。但在active risk 中分成了兩項(xiàng)，factor risk 、idosyncratic risk,此處idosyncratic risk是否為包含了alpha帶來(lái)的risk?AS是因成分股權(quán)重與benchmark不同，AS帶來(lái)的risk和idiosyncratic risk的關(guān)系是什么?
老師，position sizing 為什么會(huì)影響三個(gè)方面。都是怎么影響的？
老師，fundamental信息可以包括非量化的指標(biāo)，例如公司品牌、公司治理情況，而量化分析則不包含非量化指標(biāo)。這樣理解正確么？
mock 1 上午Q5
impacting investing和activist investing都屬于深度介入，怎么辨別呢？謝謝
老師，想問(wèn)下這道題為什么選A，選C不是應(yīng)該更符合嗎？
老師，R18，第6和7題，為什么active risk上升而active share不變？這段描述的是從一個(gè)pair trading換到另一個(gè)？還是這兩個(gè)并存？謝謝
pair trading的alpha一定變大，但market neutral的alpha可變大可變??？
程寶問(wèn)答
