怎么理解股票和債券的smart beta？
這一題怎么理解？
老師 第三題c選項 老師講解時說 越分散的portfolio非系統(tǒng)性風(fēng)險越低，那系統(tǒng)性風(fēng)險是怎樣的呢 也會更低嗎
老師，官網(wǎng)題The Epsilon Institute Case Scenario中，此處的表述是錯誤的，答案解釋是this is only fit in a single-factor model？
老師，Idsiosyncratic risk是指非系統(tǒng)風(fēng)險？那擇股帶來的風(fēng)險由什么衡量？在講AS和AR時，AR attributed to AS will be smaller if average idiosyncratic risk is small .說AS（由于擇股）是跟idiosyncratic risk正相關(guān)的。在后面講well-constructed port.時說集中度高AS越大越好，但是low diosyncratic risk又是越好的？這里講的好混亂啊。
老師，這題幫忙解答下。
Reading 18, 課件中，Determining the appropriate level of risk中，有這么一句“constraints on short positions or on leverage may limit the manager's ability to under/overweight, thus the information ratio my degrade if active risk increases beyond a specific level", 老師，我想問一下，為什么在leverage，和short positions有限制就有會影響manager's ability to under/overweight?
Price weighted index and equal number weighted index are the same that they both holds the same number of shares in each component stock right? 官網(wǎng)題有一道題目說price weighted index holds the same number of shares in each component stock.
根據(jù)???? = （ ??pk ? ??bk ）× ??k + ?? + ??，請問1.activeshare來源于等號后面三個因素中的哪個或哪幾個？2.第一個要素是表示smartβ嗎？3.第一個要素和第二個要素都代表了與benchmark的不同，為什么只說第二個要素是主動能力？第一個要素不算主動能力嗎？
老師，R17課后題6中說的Thomson Reuters Lipper這個概念課件中有么？可以解釋下這個是什么么？不記得基礎(chǔ)班有講過
Equity官網(wǎng)題，Monica Popkirk Case Scenario case， 這一題哪里看出來是style rotation呢？題目里說的也是在rotate companies, 那不是基于securities 的 bottom up嗎？
原版書Reading18的381頁第8題，如果按照new risk control constraint (if there are EXACTLY 60% of the deviations from the mean are negative), 那么這種skewness是哪一種呢? By checking the answer page, I think it should be POSITIVE SKEWNESS. 但是看老師在視頻里面的講解，畫的圖卻是negative skewness。 不過我仍然認(rèn)為是positive skewness。請講解一下，謝謝。
老師講下這道題
這道題能講下嗎？c的解析也沒看懂
這是問哪個適合？還是問他用的是啥啊
程寶問答
金程問答