本題為什么不考慮金額，如果帶入金額最終結果會不同因為有一萬五的免稅額不是嗎？
Q. The CIO of a Canadian private equity company wants to lock in the interest on a three-month “bridge” loan his firm will take out in six months to complete an LBO deal. He sells the relevant interest rate futures contracts at 98.05. In six-months’ time, he initiates the loan at 2.70% and unwinds the hedge at 97.30. The effective interest rate on the loan is: A0.75%. B1.95%. C2.70%. 這題什么意思呀
老師第9題，印象中日歷spread是在兩個日期之間價格平穩(wěn)，然后長期預計價格上漲？
Q4，to achieve exposure to inflation, 為什么是 long nominal treasuries and short inflation-linked bonds to long inflation risk？在L/S里面，short一個東西，不就是減少exposure（beta）了么？
net of fees return是要扣除三項（1）trading exp(2)management fee (3)custodial fee 是嗎？
衍生品 原版書 178頁，例題最後 為什么spot leg 和forward leg 都是用bid side of the exchange rate? Because the EUR is the base currency in the HKD/ EUR quote, this means using the bid side for both the spot rate and the forward points when calculating the all-in forward rate. 我認為 Spot leg 是買入操作，應該用 offer rate
這個基礎課講義中乘以了yield，為什么課后題里沒有乘yield？
精 為什么B不對呢？active risk 來自于兩部分，一個是factor exposure 還要是active share；如果factor exposure is fully neutralized, active risk 完全是來自于active share。我認為B是正確的。The active risk attributed to Active Share will be smaller in more diversified portfolios. 這句話怎么理解？
精 請問這題答案說T沒有違反MNI規(guī)定，因為他只是獲知信息而沒有實際操作，可是緊接著下一題的答案就是T違反了MNI，這兩題不是矛盾嘛
原版書R12的example9第一問，老師講解下 buy a payer swaption為什么不行？這個和write a receiver swaption的效果不是差不多？就是差了個期權費？
老師，可以總結一下 bull flatten，bear flatten，bull steepen，bear steepen情況下的交易策略嗎，分別從buy or sell long-term or sell short-term bond，increase duration or decrease duration，以及l(fā)ong or short barbell or bullet的角度，謝謝老師 還有，老師，bull是利率下降，bear是利率上漲吧，為什么這個老師回答的“當長期上漲小于短期收益率上漲時為bull steepening”
North這個case,第一問，pricetarget為什么不行？目標價是28，以這個為基準
老師麻煩解釋下risk reversal trade是什么
第15題 A 為什么不對？文中說compatible ，C選項不是表現出了 gamler's fallacy么？
為什么講義這里第三點說這是一個taxable event，然后最后一點又說可以avoids taxable event, 所以到底是taxable還是不呢？為什么？此外，老師這里講的是個人以公司股份作為擔保向銀行借款，但圖二的沖沖刺筆記這里又寫著是創(chuàng)始人以自己的股權作為抵押向公司借錢，這到底是和誰（銀行？公司？）借錢？
程寶問答
金程問答
