課后題104頁 第11題 這里怎么看出來選擇C
百題 case3 Q6 為什么選B，他只focus on這三個factor，說明是enhanced或者active，總之不可能是passive investor。另外C里的blended indexing我覺得也沒錯呀，他可能混用enhanced indexing和active，只是within cells沒明白啥意思。麻煩老師詳細說說
老師，你好，R25第一個CASE第4題這是用的哪個公式？
老師您好， 我想問一下做passive investment smart beta為什么會tracking error 會變大呢？做smart beta不是為了cover掉Rp比Rb多出來的transaction cost, 是Rp與Rb更接近嗎？所以做smart beta不應該降低 tracking error嗎？謝謝。
請問reading23的第9題怎么理解？謝謝
ss9-10，case1，Q1： 文章中說的是“factors are uncorrelated”，只有optimisation是用factor去run model，而stratified sampling是分層抽樣選stock，stock exclusive 不代表stock的factors可以exclusive吧？？ 所以這題我覺得得選optimization。 請教老師。
Statement 1: A long–short portfolio allows for a gross exposure of 100%. 老師，我能明白gross exposure是絕對值相加；net exposure是凈值相加。但是，我如何理解exposure的百分比呢，這里的100%，分母是什么？我看了前面的提問，long50，short50-->gross exposure是100（數值），為什么百分比是100%呢？Statement 2: A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies that focus on large-cap stocks. 關于statement2，視頻里的解釋是自有資金更多，問題解答是說可以投資更多的股票（因為long可以買所有的股票，但是short有限制不能賣空全部的股票）。但我還是有點不理解，greater investment capacity是指什么？以上兩個問題，請老師解答，謝謝！
case3第五題請再解釋一下
請問C的話是怎么理解呀，不太懂題目的意思
case2第三題，什么是style fit
11題不懂。A. stock split是會導致該stock的數量上升，價格下降，然后在index里怎么調整？index里就是把下降后的price作為分母/新的sum of price么？
老師，Q14 加入新的factor，為什么會影響用holding based approach的投資風格分類？factor不是與return based approach 相關嗎？
老師，請問被動投資有量化的投資策略么？這里積極投資分基本面和量化，想知道被動投資有這種說法么？
原版書P547 Q1 為什么選的是alpha skill，而不是rewarded factor weighting？我看文本的描述里都是在講Fund1通過factor來獲得收益的。難道是因為他既用了rewarded又用了unrewarded factor嗎？
我想請教7題note5，投資級債券跟股指期貨，肯定相關性小于1啊？
程寶問答
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