請(qǐng)問老師老師是variance swap還是volatility swap?這里考綱要求掌握到什么程度？好幾個(gè)計(jì)算公式settlement amt 和 mark to market需要掌握嗎？
老師您好, 想請(qǐng)教一個(gè)很細(xì)節(jié)的問題. 我知道在合成short forward position時(shí), long put short call需要里面的put和call有同樣的期限和行權(quán)價(jià). 但是在使用collar策略的時(shí)候, 也有這兩個(gè)要求嗎(特別是同樣的期限)?
Casebook下冊(cè), 2011, Q8, 問題C. 老師請(qǐng)問一下, 題目中說道在0時(shí)刻的匯率和用forward鎖定的匯率是一樣的, 并且在計(jì)算portfolio的gain和loss之后發(fā)現(xiàn)賬戶的實(shí)際增長(zhǎng)為0.5 million的LHS. 那么我能不能直接說, 本金部分(35 million)還按forward計(jì)算, 并且沒有g(shù)ain loss; 但是利潤(rùn)部分(0.5 million)是沒有被forward覆蓋的, 所以此時(shí)計(jì)算就要按照3個(gè)月后的即期利率算了(0.8), 所以就能直接得出0.5*0.8=0.4 million 這個(gè)就是答案, 而不用像答案中那樣表達(dá)一大堆了.
CTD的價(jià)格為什么是110250？
老師，請(qǐng)問long是權(quán)利，可以選擇執(zhí)和不執(zhí)行，付期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)是買的時(shí)候就實(shí)際付了還是執(zhí)行時(shí)再付？short是義務(wù)，是不是也可以選擇履行和不履行？short收期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)是賣的時(shí)候就實(shí)際收到還是履行時(shí)收？short履行的義務(wù)是不是強(qiáng)制性的？若不履行是不是屬于違約？對(duì)于已經(jīng)收到期權(quán)費(fèi)的，到時(shí)選擇不履行，是不是可以退還對(duì)方期權(quán)費(fèi)？若履行時(shí)收的，到時(shí)不履行也就不收對(duì)方期權(quán)費(fèi)？long和short方具體是什么關(guān)系，實(shí)際流程是什么，能否詳細(xì)解釋一下？不太清楚
老師，這里的(139/100)*10000怎么解釋呢？謝謝
老師好，這是一道官網(wǎng)practice的題，我想問一下選項(xiàng)中這些15-delta是什么意思
第18題，如果inr/usd的forward premium越高，fx的收益不就越低嗎？
PPT第186頁(yè)的例子，我自己做了一下，沒做對(duì)，老師在課上說這個(gè)例子在前導(dǎo)課里講了，我去翻前導(dǎo)課，發(fā)現(xiàn)并沒有。能不能請(qǐng)老師演示一下做法，怎么得到1088BLR的，謝謝。
做synthetic borrowing currency swap（無(wú)本金互換）的動(dòng)機(jī)是什么，沒有明白。為什么不直接歐元換成美元。例題中直接換成美元不是更加賺錢的嗎？
PPT第184頁(yè)，為什么說A是低利率所以A的遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)，B是高利率所以B的遠(yuǎn)期合約是折價(jià)，煩請(qǐng)老師解答，謝謝
老師，請(qǐng)問最后第二點(diǎn)It is easier這一段什么意思？這里的cushion指什么？有什么作用？
2013 question2 C問題： 問題一，圖一，是***老師說的分類。我有點(diǎn)搞不清楚到底是不是這么分類？ 問題二，如果是的話，那為什么題目中先說了gift 稅一樣，然后又說了estate稅一樣，這不是重復(fù)了么？ 問題三，bequest等于inheritance 還是estate ？ 問題四，題目中已知donor 支付gift稅，有什么用？ 謝謝
老師您好，請(qǐng)您解釋一下最上面那段話的粗體字， 問題一：為什么說這個(gè)貨幣化的方法should not trigger immediate taxable event？ 問題二：另外，unrealized gain又是個(gè)什么東西？ 問題三：然后下面又說為什么hedge的方法是lock in unrealized gains ？ 謝謝。
上午case210頁(yè)parta第一點(diǎn)不理解
程寶問答
金程問答