老師您好，課后題68頁(yè)25題，為什么不用【50%*（1+10%）（1+0%）-1】+【25%*（1+5%）（1+2%）-1】+25%*（1-3%）（1+4%）-1】？
老師，R10原版書例題5第3題，請(qǐng)問我這樣理解對(duì)嗎？對(duì)沖多頭MXN的方法是buy GBP forward。該遠(yuǎn)期合約一個(gè)月后到期時(shí)，roll需要sell GBP at spot rate?long GBP forward。因?yàn)镚BP在MXN/GBP中是基礎(chǔ)貨幣，所以roll yield = (S-F)/S = （19.6635-20.1115）/ 19.6635，roll yield為負(fù)。請(qǐng)問遠(yuǎn)期合約到期時(shí)的spot=1.5985+650=19.6635。這樣對(duì)嗎？
老師好，這道官網(wǎng)題考察carry trade，我記得另類有一道題也是類似的，問carry trade什么時(shí)候可以取得最高收益，答案是when the yield spread reverts to zero. 因?yàn)槲襰hort/borrow的價(jià)格下跌了，還得少，我long的價(jià)格上升，收益多。那在這道題中為什么不能選A？有最大收益不就是most favorable嗎？
eurodollar future的盈虧在120天后就確定了，實(shí)際結(jié)算是在120天還是210天？如果單獨(dú)問期貨的收益，和FRA一樣折現(xiàn)嗎？
請(qǐng)教r10的例題7，打問號(hào)這里的計(jì)算不懂。
關(guān)于Eurodollar futures的這道題，我從Answer第四行，講profit on futures開始就不懂了。（1）95的價(jià)格是零時(shí)刻的，96.5是120天后的，怎么能相減呢？（2）為什么相減得出的是bp? (3) 150 Bo * 25 * 20中的“25” 是哪里來的？
note2020版，R16.2有這樣一道題（如附件），我覺得這道題的難點(diǎn)在于Barney買的futures和自己的支付周期不匹配。這里我有如下兩個(gè)問題：1. 在30日時(shí)，Barney要settle的方法就是賣出futures，題目中的0.9054是不是30日的周期為10天的futures的價(jià)格？此外settle的操作時(shí)可以直接把手中的futures賣掉，還是必須做一個(gè)反向操作對(duì)沖掉手中的futures? 2. 若此題改一個(gè)條件，把原有40天的futures改為30天，其他條件不變，這樣最終的計(jì)算是不是(0.8989-0.9034)*20,000,000=GBP-90,000，即這個(gè)hedge使得Barney節(jié)省了了9萬英鎊，因?yàn)殒i定的價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格？
問題1:外匯方面，long或者short一個(gè)future/forward，工具本身的盈虧和rolling yield是什么關(guān)系？問題2: 在計(jì)算總的盈虧的時(shí)候是RDC=（1+RFC）*（1+RFX），這里的RDC和hedged return=foreign yield return +(F-S)/S 或者unhedged return有啥關(guān)系？
老師原版書derivative課后題，能不能幫忙解析一下，答案沒怎么看懂
TRS完全不要求initial cash outlay吧，為什么押題卷case5 QD的Reason3是對(duì)的？此外，對(duì)答案里的回答，我也存在疑問，請(qǐng)老師看看
請(qǐng)問leverage和option是什么關(guān)系？
老師好，這道課后題沒理解題目，他buy future 我理解是long call，為什么后期期貨價(jià)格跌了可以獲得收益，抵減利率成本呢。這道題，他是借款人還是貸款人，我理解他是貸款人，但是擔(dān)心利率上升，那他不是應(yīng)該long forward rate或者short int rate futures么，不應(yīng)該buy futures，感覺這題是不是有問題。
請(qǐng)問藍(lán)神筆記的這一頁(yè)（見圖中問號(hào)），為什么是delta接近1或0？
老師，請(qǐng)問R9課后題第9，答案中的這句話是什么意思呢？
老師，請(qǐng)講解下這到計(jì)算題。答案里的The weighted cross-product is equal to –0.005%, calculated as follows:[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%.計(jì)算看不懂。不是應(yīng)該用（1+Rfc）（1+Rfx）-1這樣算么
程寶問答
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