老師，您好。C內(nèi)幕交易是不是也違反了呢？
Roll down return 和roll-down return有什么區(qū)別啊
老師，關(guān)于cross currency basis swap中basis的問題，以USD- JPY為例，如果在使用期間收到美元利息，支付日元利息，因?yàn)閎asis是在非美元貨幣端，就加在日元端，所以如果為positive basis就是多支持日元利息，negative basis就是少支付日元利息。反之如果是收到日元利息，positive baisis就是多收到利息，negative basis就是少收利息。這樣的理解正確么？ 另外還想問一下考試時(shí)關(guān)于是positive 還是negative basis是自己判斷還是像原版書例題中那樣告知了basis的正負(fù)號(hào)？謝謝老師
根據(jù)老師的公式，計(jì)算得出答案為123,534,720,和答案相差了兩位數(shù)，2.33*根號(hào)21*1.5%=16%，而非0.16%，請問差異原因是什么？謝謝
老師您好，本題的最后一個(gè)問題，結(jié)合圖中紅筆勾勒部分，不正是說明要調(diào)整管理，采用外部基金管理來加大對hedge funds和PE的Allocation嗎？ 不然這個(gè)第7問，連同表格所列示的內(nèi)容，就缺乏上下文的銜接。
請問老師，vega notional和variance notional二者代表的意義是什么？為什么vaga notional=variance notional *2K?
Q8, return based 是基于歷史數(shù)據(jù)，holding based是基于當(dāng)前持倉。為什么在factor model方法下，添加一個(gè)新的factor，會(huì)影響當(dāng)前持倉進(jìn)而影響holding based的時(shí)間截面風(fēng)格判斷呢？但按理說不應(yīng)該影響。
yield spreads are exceedingly high那道題，確實(shí)yield很高說明債券價(jià)格很低，但也說明投資債券風(fēng)險(xiǎn)極高啊，為什么買債券還是一個(gè)正確的投資決策了呢，我做真題的時(shí)候到底應(yīng)該從哪個(gè)思路去理解？
第三題我認(rèn)為無論是問誰的rv在算給兒子的gift時(shí)，都應(yīng)該考慮allowance的金額，在原版課后題中，也有一個(gè)類似的題，請給出解釋。
Short selling 里面rebate rate=collateral earning rate-lending rate 這個(gè)rebate rate 和 lending rate是什么意思？
第二題，里面說 She is concerned about information leakage from a public limit order. 如何理解這句陳述帶來的影響
講到opportunistic strategy具有positive right-tail skewness，這個(gè)怎么理解呢？老師能否再詳細(xì)解釋一下？
十八題B選項(xiàng)。什么叫有forwardpremium？假如說INR/USD有forwardpremium，是指比如現(xiàn)在INR/USD=75，然后forward是INR/USD=100嗎？那這樣豈不是USD升值，在做借USD投INRcarrytrade的時(shí)候（longINRshortUSD），這種情況不是應(yīng)該虧錢嗎？
completion overlay和rebalancing overlay啥區(qū)別
第一問，為什么最后還要折現(xiàn)呢？我們最初為了hedge6個(gè)月，按照6個(gè)月forward價(jià)格short了歐元（擔(dān)心歐元跌），3個(gè)月過后，我們賣出了股票，那么我們就需要把原本用來hedge的forward頭寸進(jìn)行平倉，按照3個(gè)月的forward價(jià)格（剩余3個(gè)月），所以我們到時(shí)候只需要計(jì)算對應(yīng)頭寸所需要的美元量就可以啊。為什么需要折現(xiàn)呢？我們問題到底問的是什么時(shí)間需要的美元量？
程寶問答
金程問答