Statement4錯(cuò)在哪里可以解釋一下嗎？還有和statement5的區(qū)別？
Portfolio不應(yīng)該選cash drag最低的嗎？
Q2，只看spot rate這一行，可以看到歐元在升值，那我們開始又是做空的歐元，歐元在升值不應(yīng)該是正的roll yield嗎。
寫作題答案在哪啊
老師，好。兩個(gè)問題 1、保存時(shí)間不應(yīng)該是“至少5年，保留到最近10年，如果不滿5年則保留全部，這里說的5年 2、amc和code&standards要求保留至少7年和GIPS5年要求有什么不同
第二題，我記得老師講的是越臨近退休越不需要買保險(xiǎn)？因?yàn)閔uman capital下降
long-short 策略的總敞口可以大于100%，題目選項(xiàng)中只是說達(dá)到100%，這句話其實(shí)不對(duì)呀
精 information coefficient是由什么決定的？
關(guān)于Z-DM，原版書上有句話：“in an upward-sloping yield curve, the Z-DM will be below the DM”，這句話不明白為什么，另外，Z-DM 不是固定的嗎？
請(qǐng)問老師，第五題，Allocation effect公式不應(yīng)該是（Wi-Wb)xBi嗎，答案中的公式是不是應(yīng)該是interaction effect的公式，這里有點(diǎn)疑惑。謝謝解答
同學(xué)你好，money duration的定義是，y變動(dòng)1%，Price變動(dòng)多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的單位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 計(jì)算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 對(duì)以上回答，我還想追問：根據(jù)課本定義，是不是可以理解money duration可以計(jì)算出兩個(gè)結(jié)果： 1、按實(shí)際position計(jì)算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根據(jù)per 100計(jì)算:money duration=7.42*101.33 對(duì)不對(duì)呀？
第1題，All the firm’s policies and procedures are in line with local regulations.這說的是公司的規(guī)章制度，又不是協(xié)會(huì)的Code and ethics，兩個(gè)一致有什么問題？況且公司又不是所有人都是CFA，其他人也要遵守協(xié)會(huì)準(zhǔn)則嗎
1.6董事會(huì)說了離開這件事要保密到下一個(gè)財(cái)年結(jié)束，主人公這里轉(zhuǎn)身就開閉門會(huì)告訴小組成員自己要離開，這不是misconduct嗎
Q3，解析中說“賣出25-delta的看跌期權(quán)（OTM）將限制日元升值（歐元貶值）的上行潛力”該怎么理解？ 應(yīng)該是sell put的話，相當(dāng)于歐元越跌我越賠，但是歐元跌相當(dāng)于日元漲，所以是無所謂的。對(duì)嗎？ 如果A的后半句的話，sell call相當(dāng)于，歐元越漲越虧，正好沖抵了購買看漲期權(quán)的意義，所以A是錯(cuò)的。這個(gè)理解對(duì)嗎？ 另外risk reversal的圖像應(yīng)該是什么樣的呢？
Roll yield + 展期
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