怎么理解stock price上漲，delta put也上漲啊
這里老師講的bull spread和collar，一個是long了一個call鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)，一個是long stock+long put來實(shí)現(xiàn)，這個點(diǎn)沒聽懂；bull spread怎么是通過long call鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)的？
第一句話怎么理解啊，為何會到期日相等呢？
請講解一下
rfx是無風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，和rfx的相關(guān)系數(shù)為0？
沖刺筆記derivative, option strategy的實(shí)例3：N(d1)和N(d2)分別指什么，什么時(shí)候用他們？
對于calendar spread的time decay不太明白：option price中包含time value，且time value隨時(shí)間臨近到期日而降低 => ST option的time value < LT option的time value？那為什么要買長期賣短期 (LT)？
還是沒太理解，遠(yuǎn)期升水，12.46到12.65，為什么不是買，而是賣呢
dc/fc，遠(yuǎn)期升水，positive roll yield，為什么愿意通過遠(yuǎn)期合約賣出fc？
既然bull spread與collar一樣的圖形，為何還要多此一舉多搞一個策略呢？還是說他們之間有何區(qū)別呢？
請問這里deeper the forward discount 沒看懂，為什么forward discount還要sell forward？
請問這里的最后一句不是很懂：我理解的推導(dǎo)是這樣：rA低，未來S（A）會下降，所以現(xiàn)在的F（A）是溢價(jià)的，要賣出A的F（A）？還是直接賣處A
第三點(diǎn)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，能舉個例子嗎？
FRA是OTC還是Exchange-traded？
請問為什么futures交割的時(shí)候付錢要加Accrued interest， 忘掉了能解釋一下這個的意義和計(jì)算方式嗎
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