這里的黑體字部分 buying currencies selling at a forward discount…解釋不是很清楚
有一段關(guān)于bull call spread的描述是這樣的：the bull call spread is an example of a debit spread since it entails a net outlay: the bought call, with a lower strike, is more valuable than the sold call. 能否解釋一下為什么” call with a lower strike” 更值錢嗎？
note2020版，R16.2有這樣一道題（如附件），我覺得這道題的難點(diǎn)在于Barney買的futures和自己的支付周期不匹配。這里我有如下兩個問題：1. 在30日時，Barney要settle的方法就是賣出futures，題目中的0.9054是不是30日的周期為10天的futures的價格？此外settle的操作時可以直接把手中的futures賣掉，還是必須做一個反向操作對沖掉手中的futures? 2. 若此題改一個條件，把原有40天的futures改為30天，其他條件不變，這樣最終的計算是不是(0.8989-0.9034)*20,000,000=GBP-90,000，即這個hedge使得Barney節(jié)省了了9萬英鎊，因?yàn)殒i定的價格低于市場價格？
問題1:外匯方面，long或者short一個future/forward，工具本身的盈虧和rolling yield是什么關(guān)系？問題2: 在計算總的盈虧的時候是RDC=（1+RFC）*（1+RFX），這里的RDC和hedged return=foreign yield return +(F-S)/S 或者unhedged return有啥關(guān)系？
老師原版書derivative課后題，能不能幫忙解析一下，答案沒怎么看懂
TRS完全不要求initial cash outlay吧，為什么押題卷case5 QD的Reason3是對的？此外，對答案里的回答，我也存在疑問，請老師看看
請問leverage和option是什么關(guān)系？
老師，請問R9課后題第9，答案中的這句話是什么意思呢？
老師，請講解下這到計算題。答案里的The weighted cross-product is equal to –0.005%, calculated as follows:[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%.計算看不懂。不是應(yīng)該用（1+Rfc）（1+Rfx）-1這樣算么
short straddle一定是賭小波動嗎？我看根據(jù)不同執(zhí)行價，應(yīng)該也可以是大波動的時候賺一份期權(quán)費(fèi)。小波動虧錢呀？
這題short BRL就是先借入BRL 那對于上一個例題 借入JPY 卻是shortBRL 換JPY 這倆說法矛盾了吧？謝謝
老師，equity swap公式里面，究竟f是futures price, 還是F是futures price? 這里f和F英語中分別叫什么？
老師，我想問一下，A dynamic hedge和active hedge的區(qū)別？同理，a staic hedge和passive hedge的區(qū)別？ 這兩組概念我有些混淆，我一直覺得staic hedge和passive hedge是同義詞
老師，表內(nèi)第三行為什么有的叫payerswap,但是有的叫做receiverswap呢？這個上課老師講的我不明白
reading16課后題第一道，誤選了b，請講解一下
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