第一問中USD的return是19.5%， GBP的return是15%，如何判斷出GBP較USD升值？
精 衍生品 原版書201頁，第1題，為什么不能 reduce hedge ratio？需要立刻取出一大筆錢，那么hedge的量要減少。
請(qǐng)問表2如何看，我不知道put：80%和call：120%分別是什么意思？
BPV=MV*ModDuration/100；既然BPV和MV*ModDuration只是利率變動(dòng)的幅度相差100倍，在通過衍生品調(diào)整久期時(shí)（或者求future份數(shù)時(shí)），為啥不全部用BPV等式，這樣反而更簡(jiǎn)化一些。有些衍生品用MV*ModDURATION,國(guó)債期貨用BPV。謝謝
八月基礎(chǔ)班講義P115-226例題解析。在對(duì)沖股票的時(shí)候，為什么beta portfolio 是0？本來的股票是large cap 但并沒有說 beta多少
老師，deep in the money的時(shí)候delta=1, 那么at the money的時(shí)候，delta等于幾呢？
衍生品，沖刺筆記中102頁，最上面 易錯(cuò)點(diǎn)分析，此時(shí)錯(cuò)誤點(diǎn)是哪里？不懂 這個(gè)易錯(cuò)的地方在哪里？ 這道題中給出correlation +0.6 是想表達(dá)什么？
所以這道題的G/L最后應(yīng)該是±6999700對(duì)吧？
這里active currency 管理中自由決定帳戶，，為什么是hedge？不是只是passive才會(huì)是hedge嗎？
老師課后題66頁20題：期初hedge GBP 100000000, SEK/GBP=10.6875 Spot. 這個(gè)的意思本幣是SEK, 害怕GBP貶值轉(zhuǎn)換為SEK減少，所以鎖定了100000000*10.6875=1068750000SEK. 后來GBP 本身降低了7000000， 那么需要hedge的GBP 減少，為什么還要買forward?
老師您好，課后題68頁25題，為什么不用【50%*（1+10%）（1+0%）-1】+【25%*（1+5%）（1+2%）-1】+25%*（1-3%）（1+4%）-1】？
老師好，這道官網(wǎng)題考察carry trade，我記得另類有一道題也是類似的，問carry trade什么時(shí)候可以取得最高收益，答案是when the yield spread reverts to zero. 因?yàn)槲襰hort/borrow的價(jià)格下跌了，還得少，我long的價(jià)格上升，收益多。那在這道題中為什么不能選A？有最大收益不就是most favorable嗎？
eurodollar future的盈虧在120天后就確定了，實(shí)際結(jié)算是在120天還是210天？如果單獨(dú)問期貨的收益，和FRA一樣折現(xiàn)嗎？
請(qǐng)教r10的例題7，打問號(hào)這里的計(jì)算不懂。
關(guān)于Eurodollar futures的這道題，我從Answer第四行，講profit on futures開始就不懂了。（1）95的價(jià)格是零時(shí)刻的，96.5是120天后的，怎么能相減呢？（2）為什么相減得出的是bp? (3) 150 Bo * 25 * 20中的“25” 是哪里來的？
程寶問答
金程問答