老師 第三問 為什么越臨近到期delta越小呢？這是什么知識點？
這里老師講risk reversal=collar，但在relative strategy to volatility skew中的risk reversal 是買 call ， 賣put，不同
statement 1 為啥說if volatility remains unchaged?原文不是說了預(yù)期波動變大？還有這里說contango是怎樣判斷的
Q25，這里的不同國家的asset return是Rdc還是Rfc？賬戶總共有7%的return，7=5.5+1.5，這里也是可以按Rdc=（1+Rfc）（1+Rfx）-1 來理解么？
老師好，課后題R17第22題，roll yield沒搞懂。1.SEK央行采用緊縮貨幣政策，那SEK不是應(yīng)該升值，EUR貶值，premium應(yīng)該是負的，為什么題目說會有正的premium。2.因為害怕EUR貶值所以short，但是現(xiàn)在匯率有一個正的premium，未來匯率升水，不是應(yīng)該long EUR才會有收益，才能獲得正的roll yield的么，那這樣看roll yield應(yīng)該更低了，不懂higher roll yield從哪里來的。謝謝！
Q1, 按照原文的說法，波動率在高位且在高位盤整，那么說明近半年波動率都是大的，那不應(yīng)該是long straddle嗎，因為波動率大才能獲利，straddle并不只是在波動率變大的時候獲利啊，只要波動率是很大的環(huán)境，straddle就能獲利噠。
第五題When this hedge is lifted這句話怎么理解
B？遠期匯率發(fā)生backwardation時roll yield不是為正才對嗎？是否和forward premium是一回事？
Q4，視頻老師講的是，再買入一個put option是為了對沖風險，但是如果我賣出一個call，下跌我的沒有風險的呀，下跌只是不行權(quán)，上漲才有風險，怎么能用購買put option的方式對沖風險呢
Q1還是不理解為什么要先調(diào)到0，調(diào)到0，再升上去，還是這個過程嗎？
25-delta是-0.25delta嗎？
老師好，第三個問題，選項premia income，僅指option的期權(quán)費嗎？還是有廣義解釋。原版教材沒有搜到定義。
最后一道題hedge ratio的公式求法對應(yīng)的講義內(nèi)容是哪里？
Q4，需要提forward rate (1.9427)這個嗎？我直接說forecast spot rate 比現(xiàn)在的spot rate低所以要對沖，行不行？
short otm call+long otm put也是risk reversal嗎，不是long call+short put才算嗎
程寶問答
金程問答