第五題這樣對沖的意義在哪里呢？為了降低日元借款成本而簽訂swap，但是另一邊又要付出巴西里拉的利息。還是沒有搞懂為什么AS要簽訂一個swap。
8A ii, 講解的思路有點不清晰。為什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想減嗎？另外請老師指導一下什么情況下會用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？謝謝
Comment 1具體是什么意思呢？沒有特別理解含義。
老師，您好，密卷下8第一題，可以long 90% put和90% call嗎？謝謝啦
老師，25-delta call和25-delta put是什么意思？
第三題，Forward premium 不是說明美元升值嗎？那換回美元時就換的少了呀，收益率低
老師，您好，原版書課后題reading 10第27題，能否解答下這個題目的解題思路。題目中并沒有表述匯率的標價方式，如何判斷在 美元預期升值的情況下是采取long還是short forward的交易策略。
計算ctd的bpv時，ctd價格為啥要先除100呢
第三題還是不懂
老師，第三題我想問的是問題" if the forward hedge of manufacturer has been rolled forward as its maturity"， 這句話的意思是什么？ 我理解的是不僅僅平倉了之前的forward，他還繼續(xù)roll了一個新的forward？
老師你好，這道題的計算方式和基礎課上的公式完全不一樣，為什么不是每一項資產的weight*（1+R FC）*（1+RFX）求和再減1？這樣算出來的結果和答案完全不同，求解答謝謝
外匯交易中，roll yield是（F-S)/S，所以當F
這里的roll yield和2級另類里面的roll return 有什么不同。我記得roll return的公式是（s-F）/s的
所以roll yield分別是多少啊？數是多少啊？
0.8怎么來的？
程寶問答
金程問答
