所以第一題第二個圖表contribution to spread duration是干啥用的？
不理解這道題目outflow portfolio指的什么？這里是免疫組合和什么對比？
A,C錯在哪里？B 表述中“below market”怎么理解？
這里concave和convex是不是寫錯了。Concame是凹，convex是凸，humped是駝背的
spread duration和duration一樣，匹配了duration以后，spread duration自然一樣，但是債券的spread會不一樣，duration和spread duration都一樣，也會spread不一樣，spread risk不一樣吧。。。到底是什么意思。spread risk用spread duration一個來衡量還是也用spread？這里的spread risk到底要講啥
應(yīng)該怎么理解credit spread level and slope在credit cycle對應(yīng)的變化呢？
CDS Spread變大為，從upfront premium上看是從2.375%到了1.9%，為何是一個gain呢？
老師，在收益率曲線更陡峭的市場收固定支浮動，在收益率曲線更正平坦的市場支固定收浮動？這樣操作的原因是什么？
老師，麻煩解釋一下這道固收官網(wǎng)題，謝謝
例題里因為是持有半年所以都要乘以0.5，spread是年化的概念嗎？如果是持有兩年的話，都是要乘以2嗎？
老師您好，請問官網(wǎng)題這里算出來是552 contracts，但選項卻因為利率預(yù)期會下降，所以要買高于552contracts，我有些疑問，552已經(jīng)fully immunization了，不論利率上漲還是下降都會剛好match上，為什么要因為利率預(yù)期下降而多配置一些futures？答案提到：Because the value of assets is more than 4% greater than the value of liabilities (217.3/206.8 – 1 = 5.1%) and Puhuyesva believes interest rates will fall, the duration of assets should be greater than the duration of liabilities so that the surplus will rise if interest rates do fall. 為什么資產(chǎn)價值高于負債價值，duration就應(yīng)該要greater than the duration of liabilities呢？
請問這句話怎么理解
ABO
老師：密卷最后一道題固收：計算total return 時，當題目中給出currency loss=1%,為什么使用（1+RFC)(1-1%)-1,而不shi直接減去1%? 而且這道題答案也算錯了吧
第三題 為什么不需要再通過CF來調(diào)整CTD，而是直接除BPV
程寶問答
金程問答