金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)reading19課后題第20題和題目中的“using coupon-bearing bonds while continuously matching duration”是什么意思？謝謝
請(qǐng)問(wèn)reading19課后題第6題怎么理解，什么是bums problem？謝謝！
老師 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)DB plan是該用LDI還是ADL呢
課后題25題為什么不選portfolio 1，asset的DD應(yīng)該大于liability 的DD，portfolio 2的DD小于liability 的
老師好～我有一個(gè)概念經(jīng)?；煜?關(guān)于Duration和Convexity的，為什么long call option他的duration會(huì)上升，long put option他的duration會(huì)下降呢？ 太小白希望老師不要嫌棄哈哈
老師，原版書(shū)第209頁(yè)例題8的這個(gè)表格中的的shift twist butterfly這三種變化，對(duì)三種債券的價(jià)格的影響的這個(gè)表格應(yīng)該怎么理解？shift 是代表向上平移多少帶來(lái)的價(jià)值是下降-0.855%？ 特別是butterfly 怎么理解 這一行的三個(gè)數(shù)？
原版書(shū)課后題的85頁(yè)的example 7的第二問(wèn)，怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)一下，對(duì)于positive butterfly的概念協(xié)會(huì)是否有勘誤，到底是屬于 more curvature還是 less curvature
請(qǐng)問(wèn)，這道題里的spread duration 和modified duration 的區(qū)別是什么呢？modified duration是指那一部分風(fēng)險(xiǎn)？謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么當(dāng) asset modified duration和holding period相等時(shí)，就能鎖定ra=rb
178-180頁(yè)講義例題，UK當(dāng)?shù)刎泿?藍(lán)框處收益率是不是應(yīng)該為-0.3%？
老師，請(qǐng)問(wèn)課后題第二十五題，對(duì)于multiple liabilities的immunization條件, PV（A）>=PV（L）這里的assets和liabilities都是指market value？若給出的assets數(shù)值近似，但小于liabilities的，是不是還是屬于不符合免疫條件？那Macaulay duration數(shù)值近似，大于小于都可以？Money duration數(shù)值近似，大小也可以？是不是只有assets 的market value值一定要大于liabilities的？
原版書(shū)后習(xí)題reading17第2小題c部分怎么理解答案對(duì)top down 和bottom up的解釋?zhuān)?
原版書(shū)reading15，第9題，a，loan 的期限長(zhǎng)了，duration match，asset 也應(yīng)該大才匹配啊，為什么答案說(shuō)要減少去offset？
老師好，為什么這題不能選C
程寶問(wèn)答
