R13，13題，思路是r上升，價(jià)格下跌，所以要Duration小，payer swaption是減少D，對(duì)嗎？
請(qǐng)問這段話是什么意思？1. spread risk 和cost of funds有什么聯(lián)系？2. corporation/swap spread widens when benchmark rates are low, 那rate不是升高了嗎，為什么還能行權(quán)？謝謝
此處的Bid-Ask spread和Liquid應(yīng)該怎么理解？怎么二者得出的結(jié)論是相反的。
IRR的計(jì)算公式算計(jì)算的就是每期的折現(xiàn)率，這個(gè)跟YTM有什么區(qū)別呀
buy and hold和rolldown 有什么區(qū)別
請(qǐng)問老師BPV是啥？為何spread duration乘以notional就等于BPV？感覺這知識(shí)點(diǎn)前面都沒有講過…
請(qǐng)問老師，為啥underweight法國債券就是買入CDS，overweight法國債券就是賣出CDS呢？謝謝！
老師這道題為什么不選擇A
convexity 是在large parallel shift用？還是用與non-parallel shift?
第17題是怎么計(jì)算的呢，答案有個(gè)new OAS和current OAS什么區(qū)別？另外OAS是不是等于公式里面的spread0？這個(gè)公式中間的effspreaddur*delta spread，這個(gè)delta spread，在spread narrow、rise、decline，什么時(shí)候取+或者-號(hào)呢？
不理解asset swap spread的使用場景以及它的原理
想請(qǐng)問一下這里直接把1.5%看成了變化比例，但這個(gè)1.5%是volatility波動(dòng)率，我理解波動(dòng)率和標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)該是一個(gè)東西吧，題里也沒說這個(gè)1.5%的波動(dòng)率是波動(dòng)比例，為啥還要再算一個(gè)sd呢，不是很理解，還是說volatility和sd之間是有區(qū)別的？
Q3，flattening，應(yīng)該賣短期買長期。barbell是long了短期，為什么還可以賺錢？短期利率變化不是劇烈嗎？那就是短期利率上升的多，那價(jià)格下降的應(yīng)該更多啊。
bpv應(yīng)該market value*D*1bp吧，但題給的是pvof lia，mv of asset啊？到底用哪個(gè)？pv還是mv？
請(qǐng)講一下課后題 R14 第28 題，謝謝。
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